ข่าวดี: ดอลลาร์ร่วง, ตลาดขึ้น

ค่าเงินดอลลาร์อเมริกาอ่อนค่า และดัชนีหลักของตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ แสดงให้เห็นการเติบโตในวันอังคาร ปัจจัยที่ส่งเสริมคือ การชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อและสัญญาณบวกในความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างวอชิงตันและปักกิ่ง

เงินเฟ้อต่ำกว่าที่คาด

ข้อมูลเกี่ยวกับราคาผู้บริโภคในสหรัฐฯ ทำให้นักวิเคราะห์พอใจ: ในเดือนเมษายน เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนมีนาคม ในแง่รายปี ราคาปรับขึ้น 2.3% ในขณะที่คนคาดการณ์ว่าจะเห็นที่ 2.4% นี่เป็นสัญญาณว่าแรงกดดันเงินเฟ้อในเศรษฐกิจสหรัฐฯ หยุดชะลอไปชั่วคราว นี่คือข่าวดีสำหรับนักลงทุน

พักรบทางการค้าให้ตลาดหายใจโล่ง

แรงกระตุ้นเสริมเพิ่มเติมสำหรับความคึกคักคือการชะลอเหตุการณ์ในเรื่องสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน ในวันจันทร์ ผู้แทนจากทั้งสองประเทศเห็นพ้องกันในการพักการเก็บภาษีและประการทางการค้าใหม่ออกไปอีก 90 วัน โอกาสนี้ถูกวางแผนเพื่อใช้ในการพัฒนาข้อตกลงทางการค้าที่เสถียรมากขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการยกระดับความขัดแย้งต่อไป

สินค้าโภคภัณฑ์และคริปโทเคอร์เรนซีกลับมาอยู่ในความสนใจ

ความโล่งอกในแวดวงภูมิรัฐศาสตร์สะท้อนกลับทันทีในตลาด นักลงทุนหันมาสนใจสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น ความต้องการหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ และคริปโทเคอร์เรนซีเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากคาดหวังว่าการผ่อนคลายแรงกดดันจากภาษีจะส่งเสริมความต้องการพลังงานทั่วโลก

ข้อมูลเงินเฟ้อเป็นแรงกระตุ้นเพิ่มเติม

การเผยแพร่รายงานจากสำนักสถิติแรงงานสหรัฐกลายเป็นสิ่งที่คล้ายกับตัวเร่งการเคลื่อนไหวของตลาด อัตราเงินเฟ้อที่แท้จริงต่ำกว่าทั้งการคาดการณ์รายเดือนและรายปี ซึ่งเสริมสร้างความมั่นใจของนักลงทุนในความเป็นไปได้ของนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ

ทำนายที่สบายใจทำให้ยักษ์เทคโนโลยีกลับมาคึกคัก

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตอบสนองด้วยการเพิ่มขึ้นทันทีต่อการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อและการชะลอการจัดเก็บภาษีระหว่างจีน การเร่งตัวของเซกเตอร์เทคโนโลยีสูงเห็นได้ชัด: นักลงทุนวิ่งเข้าหา Nasdaq ดันดัชนีให้ถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นักวิเคราะห์ระบุว่าการเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากการคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะไม่เร่งรัดการขึ้นดอกเบี้ย

รายละเอียด: การเคลื่อนไหวของดัชนีหลัก

• ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 42.36 จุด (+0.72%) ปิดที่ 5,886.55;

• NASDAQ Composite แสดงการพุ่งขึ้นที่ชัดเจนมากขึ้น โดยเพิ่มขึ้นถึง 301.74 จุด (+1.61%) ถึง 19,010.09;

• ดัชนี Dow Jones ยุติที่ต่ำลงโดยปิดที่ 42,140.43 ลดลง 269.67 จุด (-0.64%) แรงกดดันที่เกิดจากราคาหุ้นของ UnitedHealth ซึ่งระงับการพยากรณ์ประจำปีและเปลี่ยน CEO ของบริษัท

สกุลเงินผันผวน: ดอลลาร์อ่อนตัวลง

หลังจากมีตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนกว่าที่คาด ดอลลาร์สหรัฐลดลงจากระดับสูงสุดล่าสุด ดัชนีดอลลาร์ลดลง 0.79% เทียบกับคู่สกุลเงินหลักของตน สูญเสียพื้นที่จากการคาดการณ์การเร่งรัดนโยบายทางการเงินที่อ่อนลง ในขณะที่ยูโรขึ้น 0.94% ที่ $1.1191

ยุโรปมั่นคง, เอเชียยังสับสน

ตลาดยุโรปสิ้นสุดวันด้วยหมายเหตุความสงบระดับเล็กน้อย ดัชนีหุ้นในภูมิภาคเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 0.1% ปิดที่ระดับสูงสุดตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม

มีความอ่อนแอในตลาด Emerging Markets หุ้นในส่วนนี้ลดลงท่ามกลางความไม่แน่นอนของนักลงทุน โดยดัชนี MSCI Emerging Markets ลดลง 5.03 จุด (-0.43%) ปิดที่ 1,156.82

อารมณ์ผสมในเอเชีย

ตลาดเอเชียแปซิฟิกสิ้นสุดวันอย่างผสมผสาน ท่ามกลางสัญญาณจากทั่วโลก:

• ดัชนี MSCI ที่ยกเว้นประเทศญี่ปุ่นลดลง 0.51% ปิดที่ 603.95;

• ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นแสดงการเพิ่มขึ้นอย่างมั่นใจถึง 1.43% ปิดที่ 38,183.26

การผ่อนคลายการค้า: ภาษีคลายกำด้างบังคับ

ผลจากการประชุมในเจนีวาระหว่างสหรัฐฯ และจีนนำไปสู่ความก้าวหน้าสำคัญ ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะลดภาษีซึ่งกันและกันอย่างมีนัยสำคัญ วอชิงตันสัญญาที่จะลดภาษีสินค้าจีนลงเป็น 30% จากเดิมที่ 145% ขณะที่ปักกิ่งจะลดภาษีสินค้าสหรัฐฯ ลงเป็น 10% จากเดิมที่ 125%

นี่เป็นการพิจารณาการค้าใหม่ที่ใหญ่ที่สุดระหว่างสองมหาอำนาจทางเศรษฐกิจโลกในช่วงหลายปีที่ผ่านมา และเรียกกวนกระแสการตอบสนองในตลาดโลก

ภาษีน้อยลง ความกดดันน้อยลง

การผ่อนคลายแรงกดดันภาษีทันทีมีผลกระทบต่อความคาดหวังทางการเงิน ผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มทบทวนการคาดการณ์การดำเนินการณ์ต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐ การลดความเสี่ยงจากการค้าสามารถให้ธนาคารกลางมีพื้นที่ที่จะลดดอกเบี้ยอย่างระมัดระวัง แต่เฉพาะในกรณีที่ภัยเงื่อนไขเงินเฟ้ออ่อนลงจริง ๆ

นักวิเคราะห์จำนวนมากเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐจะอยู่ภายใต้แรงกดดันที่น้อยลงในการดำเนินการเร่งด่วน — นโยบายอาจยืดหยุ่นมากขึ้น แต่ก็ต้องมีการวัดผลที่ดีขึ้น

Fitch: แม้ภาษีลดลงแต่ประวัติยังเล่าเรื่องได้มีสติ

ตามรายงานจาก Fitch Ratings แม้ว่าภาระภาษีเชิงประสิทธิภาพของสหรัฐฯ จะลดลงด้วยการบรรลุข้อตกลง แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะนี้อยู่ที่ 13.1% ซึ่งต่ำกว่าที่ 22.8% ก่อนหน้านี้อย่างมาก แต่ยังสูงกว่าที่บันทึกไว้ในสิ้นปี 2024 อยู่มาก ถือเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 1941 — การสัมผัสที่สำคัญในภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตร: ความสงบที่ยังมีคำถาม

ท่ามกลางการกำหนดการค้าใหม่และการประเมินใหม่เกี่ยวกับการมองการเงินของสหรัฐ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทน

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 1.6 เบสิสพอยต์ ถึง 4.473%

• พันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งถือเป็นตัวชี้วัดความคาดหวังที่สั้นของอัตราเฟด, เพิ่ม 0.2 พอยต์ ถึง 4.004%

แสดงถึงความโล่งใจในหมู่นักลงทุนและความหิวเสี่ยงที่กลับมา ซึ่งรวมถึงในตลาดหนี้

สินทรัพย์มีค่าในพื้นที่เขียว: ทองคำเสริมฐานะ

ท่ามกลางความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในเรื่องความเสี่ยงทั่วโลกที่ลดลง ทองคำได้กลายเป็นจุดสนใจของนักลงทุนอีกครั้ง ราคาสปอตของโลหะมีค่าดังกล่าวสูงขึ้น 0.61% ถึง $3,253.51 ต่อออนซ์ ขณะที่ฟิวเจอร์ทองคำสหรัฐเพิ่ม 0.6% ปิดที่ $3,247.80

ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในทองคำบ่งบอกถึงความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยต่อไป แม้ว่าความเชื่อมั่นในตลาดการเงินดำเนินไปอย่างดียิ่งขึ้น นักลงทุนยังคงป้องกันความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอในกรณีที่มีความประหลาดใจจากภูมิการเมืองหรือเงินเฟ้อ

น้ำมันอะภิชาไม่ล้าหลัง

ตลาดน้ำมันเพิ่มขึ้นตามคลื่นความเชื่อมั่น ราคาน้ำมันปรับขึ้นตามที่การผ่อนคลายความตึงเครียดของการค้าและการคาดหวังความต้องการที่มั่นคงมากขึ้น

• Brent เพิ่มขึ้น $1.67 หรือ 2.57% จบเซสชันที่ $66.63 ต่อบาร์เรล:

• WTI ของสหรัฐเพิ่มขึ้น $1.72 ซึ่งเท่ากับเพิ่มขึ้น 2.78% ถึง $63.67 ต่อบาร์เรล

ตลาดยังได้รับการสนับสนุนจากการหวังในภาวะฟื้นตัวของการค้ามวลรวมของโลกหลังการประกาสสงบศึกระหว่างสหรัฐกับจีน และความคาดหวังว่าความต้องการพลังงานจะไม่ลดลงอย่างรวดเร็วกว่าที่กลัวมาก่อน

นักลงทุนยุโรปหยุดให้เวลากาวใจ

หลังจากการเริ่มต้นสัปดาห์ที่ปั่นป่วน ตลาดหุ้นยุโรปเปิดอย่างไรมากไปในวันพุธ นักลงทุนปัดเรื่องข่าวการระงับสงครามทางการค้าชั่วคราวไปก่อนเพื่อมุ่งหาข้อมูลพื้นฐานทางมหภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งเงินเฟ้อในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในยูโรโซน

ดัชนี STOXX 600 ซึ่งสะท้อนถึงดัชนีหุ้นทั่วทั้งยุโรปอยู่ที่ 545.31 จุดที่เวลา 07:10 GMT ในวันอังคารนี้ ดัชนีปิดด้วยการนำพาสีเขียวติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่

มองไปข้างหน้า: การหยุดยิงในโอกาส

การเริ่มต้นสัปดาห์ให้ความหวังแก่นักลงทุน: การตัดสินใจของสหรัฐฯ และจีนในการกำหนดการหยุดพักเก็บภาษีใหม่ 90 วัน ประกาศเมื่อวันจันทร์นี้ เป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ข้อตกลงนี้ช่วยผ่อนคลายความตึงเครียดโดยชั่วคราว ให้ผู้เล่นตลาดสามารถพิจารณาฉากการลงจอดที่นุ่มนวลของเศรษฐกิจโลกโดยไม่ติดอยู่กับภาวะถดถอยเต็มรูปแบบ

This was the most extensive revision of trade policy between the world's two largest economies in recent years and caused a wave of reaction in global markets.