Рынок живет в режиме ожидания: Alphabet, Tesla и другие лидеры должны подтвердить рост прибыли, чтобы поддержать S&P и Nasdaq на рекордных уровнях. Одновременно инвесторы следят за торговыми переговорами и политической неопределенностью в США и Азии.

Сейчас это рынок, где движение в любую сторону может быть резким, поэтому удержание позиций без четкого плана выхода или защитных стратегий несет повышенные риски.

Итак, среда стартует с осторожного оптимизма, индексы остаются в зеленой зоне после рекордных отметок накануне.

Во вторник S&P 500 обновил исторический максимум, но драйверы были неоднозначными. Рост Tesla на 1,1% перед отчетом поддержал индекс, однако акции General Motors рухнули на 8,1% после объявления о миллиардных убытках, вызванных тарифами, что усилило тревожность вокруг глобальной торговой политики.

Ford потеряла еще 1%, а это показало: автопроизводители становятся заложниками текущей тарифной риторики.

Технологический сектор, несмотря на поддержку AI-тематики, не демонстрирует единодушного роста: Alphabet прибавила 0,65% перед публикацией квартального отчета, но Meta и Microsoft снизились на около 1% каждая. Даже лидеры рынка идут разнонаправленно – рынок явно в поиске опоры, ожидая ключевых катализаторов.

Главные факторы, которые держат инвесторов в напряжении:

– крайний срок 1 августа, установленный администрацией Трампа для заключения торговых соглашений;

– новые детали по сделке с Японией, где пошлина на экспорт в США снижена с 25% до 15%, а японская сторона обещает вложить $550 млрд в США и открыть свои рынки для американских товаров, включая автомобили и сельхозпродукцию;

– застопорившиеся переговоры с Индией и ЕС, которые угрожают новыми контрмерами в ответ на американские тарифы.

Политический фон тоже нестабилен: японский премьер Сигэру Исиба рассматривает возможность отставки после поражения правящей коалиции на парламентских выборах, что добавляет неопределенности в региональные переговоры.

Джером Пауэлл накануне выступил в Вашингтоне с формальной речью, не касаясь экономических прогнозов или политики ставок, но комментарии главы Минфина Скотта Бессента вновь разогрели тему возможной смены главы ФРС.

Он подчеркнул, что приоритет нового руководителя должен быть в «оптимизации функций» Федрезерва, что воспринимается рынками как сигнал продолжения давления на ЦБ.

Технический анализ

Индекс закрепился выше 6300, но остается в зоне потенциальной перегретости. Поддержка – на 6270 и 6220, где проходит краткосрочная линия тренда. Если корпоративные отчеты (Alphabet, Tesla и другие из «Великолепной семерки») превзойдут ожидания, рынок может протестировать 6360–6380.

Любое разочарование по отчетам или тарифным переговорам способно вызвать возврат к 6250 и 6200.

Nasdaq 100 торгуется на 23120, сохраняя восходящий импульс, но остается примерно на 6–7% выше 50-дневной линии, что исторически часто предвещает паузы или резкие коррекции.

Если результаты техгигантов окажутся сильными, цель – 23350–23500, но слабые отчеты или усиление тарифной риторики могут вернуть индекс в диапазон 22700–22400.

Tesla. Чего ждать от отчета?

Второй квартал, как ожидается, будет сложным. Возможно снижение выручки до $22–22,8 млрд (примерно 11% к прошлому году) и прибыли на акцию (EPS) в диапазоне $0,39–0,42 (падение на 25–36%). Продажи автомобилей упали примерно на 13% в годовом выражении, поэтому инвесторы будут следить за новыми драйверами:

- Запуском проекта Robotaxi и его пилотами в Техасе.

- Продвижением автономных технологий и AI, включая FSD и новое оборудование.

- Доходом от биткоин-активов, который может частично сгладить слабые результаты по основной деятельности.

В целом прогнозы по Tesla остаются смешанными. Средняя целевая цена находится около $310, что примерно на 7% ниже текущих уровней, хотя часть аналитиков ждет роста до $335–500 при условии успеха в автономных технологиях и развитии роботакси.

Более консервативные прогнозы указывают на риск снижения акций в диапазон $130–140 в случае провала ключевых направлений.

Судя по опционам, рынок ожидает волатильность в пределах 7% в обе стороны после отчета, что задает вероятный диапазон движения $311–355 до конца недели.

Если результаты окажутся сильными и Tesla подтвердит прогресс в автономных технологиях, возможен рост к $350–360. При разочаровывающем отчете или слабых прогнозах рынок может протестировать зону $300–310.

Стратегия для инвесторов – либо работать на коротких временных горизонтах с четкими стопами, либо дождаться подтверждения устойчивого роста в сегментах AI и автономного транспорта перед увеличением позиций.