Na terça-feira, o par EUR/USD fez outro movimento ascendente em direção ao nível corretivo de 61,8% em 1,1594, depois se recuperou desse nível. Assim, o movimento descendente pode continuar hoje em direção ao nível de Fibonacci de 76,4% em 1,1517. A consolidação da taxa do par acima de 1,1594 aumentará a probabilidade de crescimento contínuo em direção ao nível de resistência de 1,1645–1,1656.

A situação das ondas no gráfico horário permanece clara e objetiva. A nova onda de alta ainda não ultrapassou o pico da anterior, enquanto a última onda de baixa rompeu a mínima prévia. Portanto, a tendência atual continua sendo de baixa. Os traders otimistas não estão aproveitando as oportunidades para avançar, enquanto os ursos atacam com frequência mais por entusiasmo do que por fundamentos concretos. Para que a tendência de baixa seja considerada concluída, o par precisaria subir acima de 1,1656 ou formar duas ondas consecutivas de alta.

Na terça-feira, o cenário informativo foi bastante fraco. A única notícia relevante veio da União Europeia, mas sem grande impacto para o mercado. O índice de sentimento econômico da Alemanha recuou de 39,3 para 38,5, enquanto o índice correspondente para a UE como um todo subiu de 22,7 para 25,0.

A presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, também discursou, afirmando que a inflação na UE está em um nível considerado satisfatório pelo regulador. Ela destacou que, no longo prazo, o índice de preços ao consumidor tende a convergir para a meta de 2%. No entanto, segundo Lagarde, o mundo ainda pode enfrentar novas pressões inflacionárias em função das políticas comerciais de Donald Trump. Por ora, o impacto das tarifas impostas pelos EUA ainda não foi plenamente sentido, já que muitas empresas estão evitando repassar custos ao consumidor, preferindo reduzir suas margens de lucro. Esse comportamento, porém, não deve durar para sempre — eventualmente, as companhias começarão a reajustar preços, o que poderá desencadear uma nova onda de alta inflacionária.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do euro após formar uma divergência de alta no indicador CCI e consolidar acima do nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1538. Assim, o movimento de alta pode continuar em direção ao nível de resistência de 1,1649-1,1680. O fechamento abaixo de 1,1538 favoreceria o dólar americano e sinalizaria uma retomada da queda em direção ao nível corretivo de 50,0% em 1,1448. Atualmente, não são observadas divergências emergentes em nenhum indicador.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

Durante a última semana com dados disponíveis, os traders profissionais fecharam 789 posições de compras e abriram 2.625 posições de vendas. Não há novos relatórios COT divulgados há mais de um mês. O sentimento do grupo "não comercial" permanece otimista, em grande parte devido às políticas de Donald Trump, e segue se fortalecendo com o tempo.

Atualmente, o número total de posições de compras mantidas por especuladores é de 252.000, enquanto as posições de vendas totalizam 138.000, resultando em uma proporção aproximada de dois para um a favor das posições de compras.

Vale destacar também o número de células verdes na tabela superior, que refletem um aumento expressivo nas posições em euros. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro segue em expansão, enquanto o interesse pelo dólar continua em declínio.

Por 33 semanas consecutivas, os principais participantes vêm reduzindo suas posições de vendas e ampliando as compras. A política de Donald Trump permanece como o principal fator de influência sobre o comportamento dos traders, uma vez que pode gerar diversos desequilíbrios estruturais de longo prazo na economia dos Estados Unidos. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais relevantes, muitos indicadores econômicos-chave ainda apontam para uma tendência de desaceleração.

Calendário econômico para os EUA e a zona do euro

• Zona do euro – Índice de Preços ao Consumidor Harmonizado (04h00 Brasilia - 08h00 Portugal).

Para 12 de novembro, o calendário econômico contém apenas uma entrada sem destaque. O contexto informativo não terá influência sobre o sentimento do mercado na quarta-feira.

Previsão para o EUR/USD e recomendações de negociação

Neste momento, não recomendo considerar posições de venda, pois acredito que os ursos já superaram seu plano por uma larga margem. Posições de compra poderiam ter sido consideradas após a consolidação acima de 1,1517, com alvo em 1,1594 —que já foi atingido. Novas oportunidades de compra surgirão se o par fechar acima de 1,1594, com alvos em 1,1645–1,1656.

As grades de níveis de Fibonacci são formadas entre 1,1392–1,1919 no gráfico horário e 1,1066–1,1829 no gráfico de 4 horas.