O cenário atual do mercado é caracterizado por quedas em todos os principais segmentos — mercado à vista, derivativos e ETFs. Recentemente, a atividade de negociação e os volumes no mercado de criptomoedas vêm apresentando tendência de baixa: tanto os volumes de negociações à vista quanto os de futuros estão em retração, o que indica uma perda de confiança por parte dos investidores. Esse sentimento também se reflete no mercado de ETFs, que registra saídas de capital de fundos focados em criptoativos. Isso sugere que até mesmo investidores institucionais, que antes viam as criptomoedas como uma classe alternativa de ativos, agora estão buscando reduzir sua exposição ao risco.

Os participantes do mercado também estão diminuindo seus níveis de risco: a queda nas posições em aberto (open interest ) e nas taxas de financiamento indica que os traders estão priorizando a proteção de capital, especialmente após a recente onda de liquidação, durante a qual o mercado cripto perdeu cerca de US$ 20 bilhões em um único dia.

Vários analistas destacam ainda a fragilidade na estrutura atual do mercado: apesar da recente recuperação, o movimento de alta permanece instável enquanto a confiança dos investidores não for restaurada. A cautela segue orientando o comportamento do mercado. Está claro que a fase de superaquecimento já ficou para trás e que, após o processo de desalavancagem e redução da atividade especulativa, a demanda poderá retornar gradualmente. No entanto, até que a confiança seja restabelecida, o mercado deve permanecer em modo defensivo, caracterizado por baixa atividade e aversão ao risco.

Recomendações de negociações

Quanto ao cenário técnico do Bitcoin, os compradores estão agora concentrados em recuperar o nível de US$ 109.300, o que abriria caminho para US$ 111.600 e, a partir daí, uma curta trajetória até a zona de US$ 113.800. O alvo mais distante está próximo da máxima de US$ 116.300 — um rompimento acima desse nível sinalizaria uma renovação da força do mercado de alta. Em caso de retração, espera-se interesse comprador em torno de US$ 106.700. Uma queda abaixo dessa área poderia rapidamente empurrar o BTC para a região de US$ 103.400. O alvo final em um cenário de baixa seria o nível de US$ 100.000.

Quanto ao Ethereum, uma quebra sólida e consolidação acima de US$ 4.016 abre as portas para US$ 4.180. O alvo mais distante é a alta perto de US$ 4.318 — uma quebra acima dela indicaria um fortalecimento da tendência de alta e um renovado entusiasmo dos compradores. Em caso de queda, os compradores são esperados próximos de US$ 3.858. Um movimento abaixo desse nível poderia levar o ETH rapidamente para US$ 3.717, tendo a área de US$ 3.505 como meta final.

O que podemos ver no gráfico

• As linhas vermelhas representam os níveis de suporte e resistência, onde se espera que o preço pare ou reaja acentuadamente.
• A linha verde mostra a média móvel de 50 dias.
• A linha azul é a média móvel de 100 dias.
• A linha verde-limão é a média móvel de 200 dias.

O teste de preços ou o cruzamento de qualquer uma dessas médias móveis geralmente interrompe o movimento ou injeta um novo impulso no mercado.