Na terça-feira, o par EUR/USD consolidou-se acima da área de resistência de 1,1789–1,1802 e continuou seu movimento de alta em direção ao nível de retração de Fibonacci de 127,2% em 1,1896. Hoje, uma recuperação a partir deste nível favoreceria a moeda norte-americana e levaria a alguma queda em direção a 1,1802. Uma consolidação acima de 1,1896 aumentaria a probabilidade de um maior crescimento em direção ao próximo nível de Fibonacci de 161,8% em 1,2034.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A última onda de alta rompeu o topo da anterior, enquanto a última onda de baixa completada não conseguiu romper o fundo anterior. Assim, a tendência atual é de alta. Os dados mais recentes do mercado de trabalho e a mudança na perspectiva da política monetária do Fed favorecem apenas os traders comprados, deixando os vendedores sem argumentos.

Na terça-feira, os compradores não tinham muitos motivos para atuar, mas o mercado antecipou o movimento. Hoje ocorre a reunião do Fed, com o anúncio de um corte na taxa de juros, já precificado pelos traders ontem. Foi justificável a queda do dólar? Muito provavelmente, sim. A decisão de hoje será apenas o primeiro passo, e o mercado já antecipa outros cortes, possivelmente múltiplos. Claro, se Jerome Powell ressaltar a importância dos dados econômicos e afirmar que não há plano para cortes sucessivos, isso poderá pressionar os compradores que negociaram com base em um cenário dovish. Ainda assim, no curto prazo, nada aponta favoravelmente para o dólar; o mercado está ciente disso, e qualquer correção será usada apenas como oportunidade de novas compras em EUR/USD.

Vale destacar que relatórios positivos sobre produção industrial e vendas no varejo nos EUA ontem não provocaram reação significativa. O foco do mercado permanece no discurso de Powell e nos sinais que o Fed transmitirá.

No gráfico de 4 horas, o par consolidou-se acima do corredor horizontal, permitindo aos traders esperar um crescimento maior. Uma consolidação acima do nível de Fibonacci de 161,8% em 1,1854 aumentará as chances de crescimento contínuo em direção ao próximo nível em 1,2066, enquanto uma recuperação a partir desse nível permitiria uma queda em direção a 1,1680. Não preciso dizer que não acredito particularmente no segundo cenário. O indicador CCI está se preparando para uma divergência "baixa", mas tudo hoje dependerá do Fed.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, os traders profissionais abriram 2.389 posições compradas e fecharam 3.696 posições vendidas. O sentimento do grupo "Não-comercial" permanece altista, impulsionado por políticas de Donald Trump, e tem se fortalecido com o tempo. Atualmente, os especuladores detêm 258.000 posições compradas, contra 132.000 posições vendidas, uma diferença praticamente de dois para um. Além disso, o número de células verdes na tabela acima indica fortes aumentos nas posições em euro. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro continua crescendo, enquanto o interesse pelo dólar diminui.

Por 31 semanas consecutivas, os grandes operadores vêm reduzindo posições vendidas e aumentando as compradas. As políticas de Donald Trump seguem sendo o fator mais relevante para os traders, podendo gerar impactos estruturais e de longo prazo para os Estados Unidos. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, muitos indicadores econômicos-chave continuam em queda.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

Zona Euro – Discurso de Lagarde, Presidente do BCE (04h30 Brasil - 08h30 Portugal)

Zona Euro – Índice de Preços no Consumidor (IPC) (Estimativa 06h00 Brasil - 10h00 Portugal)

EUA – Licenças de construção (13h30 Brasil - 17h30 Portugal)

EUA – Construção de Casas Novas (09h30 Brasil - 13h30 Portugal)

EUA – Decisão do FOMC sobre a taxa de juro (15h00 Brasil - 19h00 Portugal)

EUA – Projeções econômicas do FOMC (15h00 Brasil - 19h00 Portugal)

EUA – Coletiva de Imprensa FOMC (15h30 Brasil - 19h30 Portugal)

No dia 17 de setembro, o calendário económico contém sete eventos, sendo que os três últimos são os mais significativos. O impacto destas notícias no sentimento do mercado na quarta-feira poderá ser forte.

Previsão EUR/USD e recomendações para traders

Posições curtas: podem ser consideradas hoje no gráfico horário se houver um recuo a partir de 1,1896, com alvo em 1,1802.

Posições longas: poderiam ter sido abertas após consolidação acima da zona 1,1789–1,1802, com alvo em 1,1896. Hoje, é preferível fechar estas operações em lucro e aguardar novos sinais. No entanto, os touros poderão continuar os ataques ao par.

As grades de Fibonacci foram construídas entre 1,1789–1,1392 no gráfico horário e entre 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.