Na sexta-feira, o par EUR/USD consolidou-se antes do início de uma nova e importante semana. As cotações permaneceram ao longo do dia acima do nível de retração de 76,4% em 1,1695, o que mantém as perspectivas de crescimento em direção à zona de resistência em 1,1789–1,1802. Assim, hoje e na terça-feira, na ausência de novos sinais, espero que a tendência de alta continue. É provável que o crescimento seja fraco, já que o cenário de notícias durante esses dias será tranquilo. Um fechamento abaixo de 1,1695 favoreceria a moeda americana e uma queda em direção à zona de suporte em 1,1637–1,1645.

A configuração de ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A última onda ascendente concluída rompeu o pico da onda anterior, enquanto a última onda descendente não quebrou o mínimo anterior. Assim, a tendência atual é de alta, embora não muito forte nem confiante. Os dados mais recentes do mercado de trabalho e a mudança nas perspectivas de política monetária do Fed apoiam apenas os traders otimistas.

Na sexta-feira, houve poucos relatórios relevantes. A inflação na Alemanha subiu para 2,2% a/a em agosto, mas o BCE já indicou que não pretende realizar novo afrouxamento monetário no curto prazo. Ainda assim, o regulador também não espera um aumento significativo da inflação; portanto, é provável que esse indicador continue em torno de 2%, sem gerar desconforto. Nos EUA, o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan caiu novamente, mas os traders já estavam em pausa, aguardando o início da nova semana.

Nesta semana, ocorrerão vários discursos da presidente do BCE, Christine Lagarde, e a reunião do Fed. O encontro do Fed definirá o movimento futuro do par. A questão que se coloca agora é: quantas vezes o Fed cortará os juros antes do final do ano? Cenário-base: duas vezes; cenário dovish: três vezes. Os traders tendem ao cenário dovish, o que torna os comentários de Jerome Powell muito importantes. No entanto, não acredito que o presidente do Fed faça previsões; provavelmente, ele se limitará à frase padrão: "as decisões do Fed dependerão dos dados econômicos".

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do canal horizontal, o que permite aos traders esperar um crescimento adicional em direção ao nível de retração de 161,8% em 1,1854. Não há divergências emergentes visíveis em nenhum indicador hoje. Uma recuperação de 1,1854 favoreceria o dólar americano e uma queda, enquanto uma consolidação acima de 1,1854 aumentaria as chances do par continuar subindo em direção ao próximo nível, em 1,2066.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana de relatório, os players profissionais abriram 2.389 posições longas e fecharam 3.696 posições curtas. O sentimento do grupo "Não Comercial" permanece altista, impulsionado por Donald Trump, e segue se fortalecendo com o tempo. O número total de posições longas detidas pelos especuladores agora é de 258.000, contra 132.000 posições curtas — praticamente o dobro. Também vale destacar o número de células verdes na tabela acima, que refletem fortes aumentos de posições no euro. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro continua crescendo, enquanto o interesse pelo dólar diminui.

Por trinta e uma semanas consecutivas, os grandes players vêm reduzindo posições de vendas e aumentando as compras. As políticas de Trump permanecem o fator mais significativo para os traders, pois podem desencadear diversos problemas com consequências estruturais e de longo prazo para os EUA. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, muitos dos principais indicadores econômicos seguem em queda.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

• Zona do euro – Discurso de Christine Lagarde, Presidente do BCE (15h30 horário de Brasilia - 19h30 Portugal).

15 de setembro – o calendário econômico contém uma entrada de pouca importância. O impacto das notícias sobre o sentimento do mercado na segunda-feira será fraco.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

As vendas podem ser consideradas hoje se o gráfico horário fechar abaixo de 1.1695, com alvo na faixa de 1.1637–1.1645. Compras poderiam ter sido feitas no final da semana passada, quando o par fechou acima de 1.1695, com alvo na faixa de 1.1789–1.1802. Essas operações podem permanecer abertas hoje, com o Stop Loss ajustado para o ponto de equilíbrio.

As grades de Fibonacci foram construídas de 1.1789–1.1392 no gráfico horário e de 1.1214–1.0179 no gráfico de 4 horas.