Ao longo do dia, o dólar norte-americano cedeu terreno frente ao euro, à libra esterlina e a outros ativos de risco no fim da semana passada. No entanto, essa movimentação não provocou alterações significativas no equilíbrio de forças do mercado.

O enfraquecimento do dólar foi intensificado pela forte queda do Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan, que recuou para 55 pontos. O indicador, que mede as expectativas dos consumidores em relação à economia, levantou preocupações sobre uma possível redução do consumo futuro, pressionando a moeda norte-americana. A menor confiança do consumidor também aumentou os temores de uma desaceleração do crescimento econômico nos EUA, já que o consumo é um dos principais motores da economia e sua queda pode impactar negativamente o PIB.

Para hoje, os dados mais relevantes incluem o balanço comercial da zona do euro e o relatório mensal do Bundesbank. Mais tarde, à noite, a presidente do BCE, Christine Lagarde, fará um discurso, embora dificilmente aborde temas de política monetária.

O relatório do Bundesbank costuma trazer uma análise detalhada do estado atual da economia alemã, considerada o motor da zona do euro. Os traders devem observar atentamente os comentários sobre inflação, perspectivas de crescimento e o impacto de fatores externos, como tensões geopolíticas e interrupções nas cadeias de suprimento. Particular atenção será dada ao setor industrial, cujas perspectivas podem fornecer pistas sobre o futuro da economia da região.

Quanto ao discurso de Lagarde, os investidores buscarão sinais claros sobre a política monetária futura. Contudo, na minha opinião, tudo que era relevante já foi comunicado na semana passada, tornando improvável o surgimento de novidades significativas.

Se os dados vierem de acordo com as expectativas dos economistas, a estratégia mais indicada será a de Reversão à Média (Mean Reversion). Caso os números se afastem consideravelmente do esperado, a estratégia de Momentum se tornará mais adequada.

Estratégia Momentum (Rompimento):

EUR/USD

• Comprar em um rompimento acima de 1,1745 pode levar o euro a subir em direção a 1,1778 e 1,1813.
• Vender em um rompimento abaixo de 1,1710 pode empurrar o euro para 1,1690 e 1,1660.

GBP/USD

• Comprar em um rompimento acima de 1,3575 pode levar a libra a subir até 1,3600 e 1,3620.
• Vender em um rompimento abaixo de 1,3555 pode empurrar a libra para 1,3525 e 1,3495.

USD/JPY

• Comprar em um rompimento acima de 147,55 pode impulsionar o dólar até 147,84 e 148,13.
• Vender em um rompimento abaixo de 147,30 pode gerar queda do dólar para 146,95 e 146,60.

Estratégia de Reversão à Média (Retração):

EUR/USD

• Procurar venda após um rompimento mal-sucedido acima de 1,1744, caso o preço retorne abaixo desse nível.
• Procurar compra após um rompimento mal-sucedido abaixo de 1,1719, caso o preço retorne acima desse nível.

GBP/USD

• Procurar venda após um rompimento mal-sucedido acima de 1,3575, se o preço cair de volta abaixo desse nível.
• Procurar compra após um rompimento mal-sucedido abaixo de 1,3542, se o preço subir de volta acima desse nível.

AUD/USD

• Procurar venda após um rompimento mal-sucedido acima de 0,6674, se o preço cair de volta abaixo desse nível.
• Procurar compra após um rompimento mal-sucedido abaixo de 0,6642, se o preço subir de volta acima desse nível.

USD/CAD

• Procurar venda após um rompimento mal-sucedido acima de 1,3850, se o preço cair de volta abaixo desse nível.
• Procurar compra após um rompimento mal-sucedido abaixo de 1,3827, se o preço subir de volta acima desse nível.