Bom dia, traders! Na quarta-feira, o EUR/USD registrou várias recuperações a partir do nível de correção de 76,4% em 1,1695, mas na manhã de quinta-feira voltou a testar esse nível. Outro salto a partir daqui apoiaria o euro e renovaria a tendência de alta em direção à zona de resistência em 1,1789-1,1802. A consolidação abaixo de 1,1695 aumentaria as chances de uma queda adicional em direção à zona de suporte em 1,1637-1,1645.

A estrutura de ondas no gráfico horário segue simples e clara. A última onda de alta completada rompeu um topo anterior, enquanto a última onda de baixa não conseguiu romper o fundo anterior. Isso indica que a tendência atual é de alta — embora não seja particularmente forte ou garantida. Os dados recentes do mercado de trabalho dos EUA e as mudanças na perspectiva da política do Fed dão suporte aos compradores.

Na quarta-feira, poucos eventos importantes ocorreram nos EUA e na União Europeia, de modo que o fluxo de notícias teve impacto limitado no sentimento dos traders. O PPI dos EUA poderia ter favorecido os comprados, mas o relatório foi ignorado, e a atenção se voltou para a reunião do BCE hoje e para o relatório de inflação dos EUA.

O que esperar do BCE? Na minha avaliação, mudanças na taxa são improváveis. A principal dúvida antes da reunião é se o BCE está disposto a continuar cortando juros no futuro. Atualmente, não há motivos sólidos para adotar uma política mais frouxa: a inflação na Zona do Euro está estabilizada. Cortes nas taxas só seriam justificáveis se a inflação continuasse caindo e ficasse abaixo de 2%. Como isso não está ocorrendo, acredito que o BCE não fará novos cortes neste ano.

Ainda assim, Christine Lagarde e o Conselho de Governadores podem ter outra visão, que será esclarecida na coletiva de imprensa. Além disso, é importante acompanhar o CPI dos EUA à tarde, que poderá influenciar significativamente os mercados.

No gráfico 4H, o par rompeu acima de um canal horizontal, fazendo os traders esperarem por um crescimento adicional até o nível de correção de 161,8% em 1,1854. Não há divergências emergentes que alertem para uma reversão em qualquer indicador. Um recuo a partir de 1,1854 favoreceria o dólar e uma correção para baixo, enquanto a consolidação acima desse nível melhoraria as perspectivas de crescimento contínuo em direção a 1,2066.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Na última semana de referência, traders profissionais encerraram 2.726 contratos de compra e abriram 751 contratos de venda. O sentimento "não comercial" permanece altista, impulsionado pelas ações de Donald Trump, e segue se fortalecendo. Atualmente, o total de posições de compra está em 255.000, contra 136.000 posições de vendas, quase o dobro. Vale também destacar a quantidade de células verdes na tabela acima, refletindo forte formação de posições no euro. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro está aumentando, enquanto diminui para o dólar.

Há trinta semanas consecutivas, os grandes players vêm reduzindo suas posições de venda e aumentando as compras. A política de Trump continua sendo o principal fator para os traders, já que pode gerar problemas estruturais duradouros para os EUA. Mesmo com a assinatura de alguns acordos comerciais importantes, indicadores econômicos-chave permanecem em queda.

Calendário de notícias para os EUA e a UE:

• Zona do Euro – Decisão sobre a Taxa do BCE (09h15 Horário de Brasilia - 13h15 Portugal)
• EUA – Índice de Preços ao Consumidor (09h30 Horário de Brasilia - 13h30 Portugal)
• EUA – Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego (09h30 Horário de Brasilia - 13h30 Portugal)
• Zona do Euro – Coletiva de Imprensa do BCE (09h45 Horário de Brasilia - 13h45 Portugal)

O dia 11 de setembro apresenta quatro eventos econômicos — três deles de grande relevância. O fluxo de notícias pode ter um impacto substancial no humor do mercado nesta quinta-feira.

Dicas e previsão para o EUR/USD:

Considere vender após um fechamento horário abaixo de 1,1695, visando a zona de 1,1637–1,1645. Considere comprar após um rebote de 1,1695, visando 1,1789–1,1802.

Grades Fibonacci:

• No 1H, de 1.1789 a 1.1392
• No 4H, de 1,1214 a 1,0179