Na terça-feira, o par EUR/USD continuou seu movimento de queda e fechou abaixo do nível de retração de Fibonacci de 100,0% em 1,1574. Isso sugere que a queda pode continuar na quarta-feira, com o próximo nível de Fibonacci em 76,4% – 1,1454. Uma consolidação acima do nível 1,1574 apoiaria o euro e um possível movimento ascendente em direção a 1,1645.

A estrutura de ondas no gráfico horário continua simples e clara. A última onda de alta rompeu o topo anterior, enquanto a onda de baixa mais recente quebrou o fundo da onda anterior. Assim, a tendência atual pode ser considerada de baixa, embora tenha mudado com frequência nos últimos dias devido ao noticiário. Donald Trump conseguiu firmar vários acordos favoráveis, o que pode dar novo fôlego aos ursos no curto prazo. No entanto, vale destacar que a maioria dos parceiros comerciais ainda não firmou acordos com Washington.

Na terça-feira, o noticiário foi relativamente fraco, e o mercado ainda reagia aos eventos da segunda-feira. Os Estados Unidos divulgaram o relatório JOLTS, que mede o número de vagas de emprego em aberto, e o dado veio um pouco abaixo das expectativas. No entanto, a reação do mercado foi mínima — se é que houve alguma. Atualmente, há fatores muito mais relevantes influenciando o mercado do que o relatório JOLTS, e o calendário econômico desta semana inclui eventos significativamente mais importantes. Hoje, serão divulgados dados de inflação tanto na União Europeia quanto nos EUA, refletindo as mudanças do segundo trimestre.

A economia americana pode mostrar um crescimento de 2,5%, após uma contração de 0,5% no primeiro trimestre. Já a economia europeia, pressionada pelas tarifas dos EUA, pode ter encerrado o segundo trimestre com crescimento zero. Esses dois relatórios indicam que o euro pode continuar em queda hoje — mas os dados efetivos é que serão decisivos.

No gráfico de 4 horas, o par voltou a favorecer o dólar norte-americano e fechou novamente abaixo do nível 1,1680. Anteriormente, o euro rompeu abaixo do canal de tendência ascendente. Ainda estou cauteloso em concluir que se iniciou uma tendência de baixa completa. Os preços saíram do canal não devido a um forte impulso de baixa, mas sim por causa de uma correção prolongada. O acordo comercial entre a UE e os EUA proporcionou um suporte de curto prazo para os vendedores, mas é necessário um cenário de notícias de baixa sustentadas para uma queda adicional em direção ao nível de Fibonacci de 127,2% em 1,1495. Um rebote a partir desse nível poderia desencadear uma recuperação de curto prazo no par.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders profissionais abriram 6.284 posições de compras e 8.990 posições de vendas. O sentimento do grupo "Não comercial" permanece positivo (bullish), principalmente devido às políticas de Donald Trump, e vem se fortalecendo ao longo do tempo. Atualmente, o número total de posições compradas mantidas por especuladores é de 248.000, contra 122.000 posições de vendas — uma diferença superior ao dobro. Vale destacar também a quantidade de células verdes na tabela acima, o que indica uma forte construção de posições no euro. Na maioria dos casos, observa-se um aumento no interesse pelo euro e uma diminuição no interesse pelo dólar.

Há vinte e quatro semanas consecutivas, os grandes traders vêm reduzindo suas posições vendidas e ampliando as compradas. As políticas de Trump continuam sendo o fator mais influente para os participantes do mercado, pois podem desencadear uma recessão nos EUA e gerar outros problemas estruturais de longo prazo. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, ainda não observo nenhuma mudança no sentimento dos principais players do mercado.

Calendário econômico para os EUA e a zona do euro:

• Alemanha – Variação do PIB no segundo trimestre (08:00 UTC)
• Zona do Euro – Variação do PIB no segundo trimestre (09:00 UTC)
• EUA – Variação do emprego no setor privado (ADP) (12:15 UTC)
• EUA – Variação do PIB no segundo trimestre (12:30 UTC)
• EUA – Decisão da taxa de juros do Fed (18:00 UTC)
• EUA – Coletiva de imprensa do Fed (18:30 UTC)

O dia 30 de julho inclui seis eventos econômicos importantes. O contexto noticioso poderá ter um forte impacto no sentimento do mercado ao longo do dia.

Previsão para o EUR/USD e recomendações dos traders:

Posições de vendas eram possíveis após a consolidação abaixo do nível 1,1712, com um alvo de 1,1645. Eventualmente, o próximo alvo — 1,1574 — também foi atingido. Novas oportunidades de venda surgiram após o par fechar abaixo de 1,1574, com alvo em 1,1454. Posições de compra podem ser consideradas hoje se o par fechar acima de 1,1574, com alvos em 1,1645 e 1,1712.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,1574–1,1066 no gráfico horário e de 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.