Os mercados continuam reagindo de forma positiva à estabilização da situação no Oriente Médio, na expectativa de negociações entre Israel e Irã. Enquanto isso, os investidores redirecionaram sua atenção integralmente para a divulgação de dados surpreendentemente positivos do mercado de trabalho dos EUA e para os comentários do presidente da Reserva Federal.
Assim, o foco dos investidores mudou do conflito no Oriente Médio para a situação anteriormente tensa em torno das disputas comerciais iniciadas pelo presidente dos EUA. O prazo de 90 dias para a implementação adiada de tarifas rigorosas sobre a China está se aproximando do fim. A resolução dessa questão crítica — não apenas para Washington e Pequim, mas também para a economia global como um todo — é essencial para determinar se o mundo entrará em uma recessão econômica em grande escala. Embora se saiba apenas que negociações paralelas estão em andamento entre os países, o desfecho ainda é incerto. No entanto, é seguro afirmar que um compromisso seria amplamente positivo, apoiando os mercados e a demanda por ativos de risco.
Na segunda-feira, foram divulgados relatórios inesperadamente fortes sobre a atividade no setor industrial (PMI e ISM PMI), com aumentos de 52,0 para 52,9 pontos e de 48,5 para 49,0 pontos, respectivamente. Além disso, o índice de preços do setor industrial subiu levemente, de 69,4 para 69,7. Contudo, o principal fator que impulsionou a demanda por ações americanas e pressionou os rendimentos dos títulos do Tesouro foi o salto inesperado no número de vagas de emprego, conforme o relatório JOLTS de maio. Em vez da esperada queda para 7,320 milhões, o número saltou para 7,769 milhões. Vale destacar que o dado do mês anterior também foi revisado para cima, para 7,395 milhões.
Naturalmente, os participantes do mercado reagiram a essa onda de otimismo, acreditando que as melhorias no mercado de trabalho reduzem a probabilidade de uma recessão profunda nos EUA.
Outro ponto positivo na segunda-feira foi o discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, que expressou um otimismo cauteloso quanto à possibilidade de cortes nas taxas ainda este ano. Contudo, ele reiterou um ponto que tem enfatizado ao longo deste ano: o risco de aumento da inflação decorrente das guerras comerciais e tarifárias promovidas por Trump. Powell ressaltou a necessidade de mais dados econômicos antes de tomar qualquer decisão sobre as taxas de juros. Ainda assim, essa sinalização foi suficiente, considerando que até então o presidente do Fed evitava sequer sugerir a possibilidade de retomada do ciclo de cortes.
O que pode ser esperado dos mercados hoje?
Hoje, o foco estará no relatório de emprego da ADP. De acordo com a previsão consensual, espera-se que o número de novos empregos aumente para 99.000 em junho, ante 37.000 no mês anterior. Se os números reais atenderem ou superarem as expectativas, isso poderá ser interpretado de forma positiva pelos mercados. Nesse cenário, podemos observar uma demanda contínua por ações corporativas. O dólar americano pode sofrer uma pressão limitada, mas, caso isso ocorra, provavelmente será passageira. Atualmente, a moeda é sustentada pelo otimismo de que a economia dos EUA evitará uma recessão.
O mercado de criptomoedas provavelmente permanecerá em consolidação em relação ao dólar americano. Os preços do petróleo bruto se estabilizaram na expectativa do resultado das negociações entre Irã e Israel. Na abertura, o mercado de ações russo apresenta desempenho misto. Até o momento, os opositores da Rússia no Congresso dos EUA não conseguiram aprovar um projeto de lei que impõe restrições aos compradores de petróleo russo.
No geral, as perspectivas do mercado permanecem moderadamente positivas.
Previsão para o dia:
EUR/USD
O par está sendo negociado acima da marca de 1,1765. A melhora no sentimento em relação ao dólar e a possibilidade de um novo corte de juros pelo Banco Central Europeu — considerando que a inflação está oscilando próximo do alvo de 2% — podem provocar uma queda corretiva até 1,1670, mas apenas se o par recuar abaixo de 1,1765. Um nível potencial de venda está próximo de 1,1755.
GBP/USD
O par está sendo negociado perto do nível de suporte de 1,3700. Uma quebra abaixo desse nível poderia fortalecer o impulso de baixa. A melhora no sentimento em relação ao dólar pode empurrar o par para baixo, para 1,3590, mas somente após uma queda abaixo de 1,3700. Um nível potencial de venda é 1,3692.
