Na quinta-feira, o par EUR/USD continuou seu movimento ascendente e se consolidou acima do nível de retração de Fibonacci de 100,0% em 1,1574. No entanto, durante a noite, houve uma forte reversão a favor do dólar americano, com uma quebra abaixo desse nível, e a queda continua atualmente em direção ao nível de Fibonacci de 76,4% em 1,1574. O contexto noticioso teve uma forte influência no sentimento do mercado nos últimos dois dias, e é provável que a alta volatilidade persista hoje.

O padrão de ondas no gráfico de uma hora segue claro. A última onda de baixa não rompeu a mínima anterior, enquanto a onda de alta mais recente superou com facilidade o topo anterior, confirmando a continuação da atual tendência altista. As notícias recentes sobre o aumento das tarifas sobre aço e alumínio forçaram os vendedores a recuar novamente, e a falta de avanços concretos nas negociações entre os EUA e a China impede os ursos de retomarem a ofensiva. Uma reversão de tendência só será considerada se o par se consolidar abaixo da zona de 1,1374–1,1380.

Na quinta-feira, Donald Trump anunciou sua intenção de elevar as tarifas para todos os países que atualmente mantêm negociações comerciais com os Estados Unidos. A medida foi anunciada, mas ainda não implementada. Ao que tudo indica, trata-se de mais uma tática de pressão sobre nações que, segundo Trump, deveriam ou reduzir as barreiras aos produtos americanos ou, indiretamente, contribuir mais para o orçamento dos EUA por meio dos consumidores locais. Trump afirma que as negociações estão avançando devagar demais e, por isso, ameaça elevar as tarifas.

Vale lembrar que, há dois meses, Trump declarou uma "trégua tarifária" de 90 dias, durante a qual as tarifas de importação permaneceriam em vigor, mas com uma alíquota reduzida de 10%. Faltando cerca de um mês para o fim desse prazo, ainda não foi assinado nenhum acordo comercial. Somente o Reino Unido chegou a um entendimento preliminar, que ainda não foi formalizado. Assim, a guerra comercial continua a se intensificar, oferecendo aos compradores novos motivos para entrar no mercado a cada dois dias.

No gráfico de 4 horas, o par atingiu e consolidou acima do nível de Fibonacci de 127,2% em 1,1495, sugerindo que o crescimento do euro poderia continuar em direção à próxima meta em 1,1680. O canal ascendente indica claramente a continuação da tendência de alta. Uma quebra abaixo de 1,1495 poderia desencadear uma reversão a favor do dólar americano, levando a uma queda em direção ao limite inferior do canal. Atualmente, não há divergências emergentes visíveis em nenhum indicador.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

Durante a última semana de referência, traders profissionais encerraram 1.540 contratos de compra e 4.830 contratos de venda. O sentimento do grupo "não comercial" continua altista, impulsionado principalmente por Donald Trump. Atualmente, os especuladores mantêm 203.000 posições compradas e 120.000 posições vendidas — e, com raras exceções, essa diferença só tem aumentado. Isso evidencia uma forte demanda pelo euro e um interesse limitado pelo dólar. No geral, o cenário permanece inalterado.

Há dezoito semanas consecutivas, os grandes investidores vêm reduzindo suas posições vendidas e ampliando as compradas. Embora a divergência entre as políticas do BCE e do Fed já seja significativa, a postura política de Donald Trump tornou-se um fator ainda mais determinante para os traders, por seu potencial de desencadear uma recessão nos EUA e outros problemas estruturais de longo prazo.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

• Zona do euro – Índice de Preços ao Consumidor da Alemanha (06:00 UTC)
• Zona do euro – Variação da Produção Industrial (09:00 UTC)
• EUA – Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan (14:00 UTC)

O calendário econômico de 14 de junho contém três eventos secundários. Portanto, espera-se que a influência das notícias sobre o sentimento do mercado seja fraca ou inexistente. Os traders já têm notícias suficientes para justificar a continuação da venda do dólar americano, sem precisar prestar atenção à inflação alemã ou à produção industrial da zona do euro.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

A venda do par foi possível após um fechamento abaixo de 1,1574 no gráfico horário, com uma meta de 1,1454. Anteriormente, recomendei a compra após uma recuperação da zona de 1,1374–1,1380 com metas em 1,1454 e 1,1574 — ambas alcançadas. Novas posições de compra podem ser consideradas em uma recuperação de 1,1454 ou após um fechamento acima de 1,1574.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,1574–1,1066 no gráfico horário e de 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.