Bom dia, queridos traders! Na sexta-feira, o par EUR/USD subiu para a zona de resistência de 1,1265-1,1282, se recuperou e reverteu a favor do dólar americano. O movimento descendente pode continuar hoje em direção ao nível de retração Fibonacci de 127,2%, em 1,1181. Uma recuperação a partir desse nível sinalizaria uma nova onda potencial de alta em direção à zona de 1,1265-1,1282.
A estrutura de ondas no gráfico horário sofreu uma mudança significativa. A última onda de alta não conseguiu romper o topo anterior, enquanto a onda de baixa mais recente ultrapassou o fundo anterior — o que sinaliza uma inversão para uma tendência de baixa. No entanto, as ondas recentes foram curtas e pouco expressivas, refletindo baixa atividade entre os traders e uma pressão vendedora ainda limitada. Com poucas atualizações vindas da Casa Branca, os investidores aguardam os próximos desdobramentos nas negociações comerciais. Ainda assim, o dólar iniciou um movimento de recuperação, o que já representa um sinal positivo para a moeda norte-americana.
Na sexta-feira, não houve divulgações econômicas de destaque. No entanto, durante o fim de semana, surgiram notícias relevantes no front geopolítico: há expectativa de que negociações diretas entre Ucrânia e Rússia ocorram ainda nesta semana, com o objetivo de alcançar um acordo de paz. Os Estados Unidos pressionaram ambas as partes a aceitarem o encontro, ameaçando suspender todo o apoio à Ucrânia caso ela recuse participar e impor novas sanções abrangentes à Rússia caso Moscou se negue a negociar. Kyiv declarou estar pronta para o diálogo e propôs um cessar-fogo de 30 dias a partir de 12 de maio, com as negociações se estendendo ao longo do mês para alcançar uma solução duradoura. Moscou, por sua vez, afirmou que as conversas devem começar antes de qualquer discussão sobre o cessar-fogo. As negociações estão previstas para ocorrer em Istambul, representando uma retomada efetiva do processo iniciado na primavera de 2022. Trata-se de uma oportunidade concreta para encerrar um conflito que já se arrasta há mais de três anos.
Esse cenário, no entanto, não favorece o dólar norte-americano, que continua sendo visto como um ativo de "refúgio seguro". A redução das tensões geopolíticas na Europa Oriental pode levar os investidores a migrarem para ativos mais arriscados, diminuindo a demanda pelo dólar no curto prazo.
No gráfico de 4 horas, o par recuou até o nível de retração de 100,0% de Fibonacci, em 1,1213. Uma recuperação a partir desse ponto favoreceria o euro, sinalizando uma possível retomada da tendência de alta em direção ao próximo nível de retração, em 127,2% (1,1495). Por outro lado, um fechamento abaixo de 1,1213, especialmente se acompanhado por um rompimento da linha de tendência, aumentaria significativamente a probabilidade de um novo movimento de baixa, com alvo no nível de 76,4% de Fibonacci, em 1,0969. No momento, não há formação de divergências em nenhum dos indicadores analisados.
Relatório de Comprimisso dos Traders (COT):
Durante a última semana de relatório, os traders profissionais encerraram 2.196 contratos de compra e 2.118 contratos de venda. O sentimento do grupo "não comercial" já se mostra otimista há algum tempo — impulsionado, em grande parte, pelas políticas de Donald Trump. Atualmente, o número total de contratos de compra mantidos por especuladores é de aproximadamente 194.000, enquanto os contratos de venda somam cerca de 118.000. Vale lembrar que, há apenas alguns meses, essa relação era inversa, sem qualquer sinal aparente de reversão.
Durante vinte semanas consecutivas, os grandes especuladores reduziram suas posições em euros. No entanto, nas últimas 13 semanas, o movimento se inverteu: passaram a encerrar posições vendidas e a ampliar as compradas. Apesar de a diferença na política monetária entre o Banco Central Europeu (BCE) e o Federal Reserve (Fed) ainda favorecer o dólar — em função dos diferenciais de juros —, os investidores parecem mais preocupados com os riscos associados às políticas de Donald Trump, que podem potencialmente levar a economia norte-americana a uma recessão.
Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:
O dia 12 de maio não contém eventos econômicos significativos. Portanto, o histórico de notícias não influenciará o sentimento do mercado na segunda-feira.
Previsão para o EUR/USD e orientação ao trader:
Posições de venda sobre o par foram possíveis após uma recuperação de 1,1374 na tabela horária, tendo como alvo 1,1265. Também foi possível vender a partir da zona de resistência de 1,1240-1,1265, com alvos em 1,1181 e 1,1074. A compra pode ser considerada após uma recuperação a partir do nível 1,1181 no gráfico horário, com um alvo de 1,1265.
As grades de Fibonacci são construídas a partir de 1,1265-1,1574 no gráfico horário e de 1,1214-1,0179 no gráfico de 4 horas.
