В течение всего октября я неоднократно обращал внимание своих читателей на отсутствие закономерности между новостным фоном и ростом американской валюты. Я также говорил, что большинство крупных банков и аналитических компаний продолжают ожидать серьезного падения американской валюты, а крупные центральные банки мира даже начали сокращать валютные резервы в долларах. Однако весь октябрь спрос на валюту США увеличивался, что привело к усложнению волновой разметки и могло вынудить многих участников рынка принимать неверные решения.
Валютный стратег RBC Ричард Кочинос считает, что доллар получил поддержку рынка в октябре благодаря росту фондового рынка и притоку иностранных инвестиций в Америку. Однако г-н Кочинос ожидает, что уже в ближайшее время факторы, поддерживающие американскую валюту, сменятся на противоположные. По его мнению, политика Дональда Трампа продолжит оказывать серьезное давление на доллар. Кочинос также сравнивает текущий период времени с периодом 2001-2008 годов, когда доллар потерял около 40%. По его мнению, в 2025-2026 годах может произойти нечто подобное.
Многие экономисты сейчас также предупреждают о «пузыре» на американском фондовом рынке. Отмечается, что общий рост рынка обеспечивается ростом лишь нескольких технологических гигантов. Особенно тех, которые связаны с ИИ. Однако также отмечается, что многие компании ИИ имеют огромные убытки и долги. Одним словом, «пузырь» может лопнуть. Если начнутся распродажи, спрос на валюту США со стороны иностранных инвесторов очень сильно упадет, а спрос на другие валюты резко вырастет, так как всем инвесторам нужно будет перевести свои капиталы в другие активы.
Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway тем временем продолжает накапливать наличные деньги, избавляясь от множества акций различных компаний и других ценных бумаг. Очевидно, что инвестиционный кит ожидает момента для масштабных покупок. Если это действительно так, то Баффет ожидает серьезного падения или даже краха и, в частности, американского фондового рынка.
На мой взгляд, ситуация в американской экономике уже давно «пахнет жареным». Начать следует с того, что рост фондового рынка в период правления Дональда Трампа выглядит не очень логично. Политика протекционизма Трампа пока не приносит желаемых результатов, но фондовый рынок растет так, как будто Америка переживает «золотые времена». Я считаю, что «черный лебедь» приближается, и доллару он обойдется очень дорого.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD. 7 ноября. Евро готовится к возврату к 19-й фигуре
Анализ GBP/USD. 7 ноября. Британец следует за евро
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Сейчас на рынке сложилась пауза, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время продолжается построение коррекционной волны 4, которая принимает очень сложный и протяженный вид. Последняя ее внутренняя структура – a-b-c-d-eможет близиться к своему завершению или уже завершена. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю покупки, так как все последние понижательные структуры имеют коррекционный вид.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает более сложный вид. Волна 4 приняла трехволновой вид, и ее структура получается в разы протяженнее, чем у волны 2. Очередная понижательная коррекционная структура близится к своему завершению или завершена. Я продолжаю ожидать, когда основная волновая структура возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур, и считаю, что это может произойти уже в начале ноября.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
