Пара EUR/USD продолжает процесс падения, который был возобновлен на этой неделе. В целом европейская валюта падает уже больше 5 недель, но это падение все еще слишком слабое, чтобы говорить о «медвежьем» тренде. Хочу заметить, что я не являюсь противником «медвежьего» тренда, но в данное время не вижу для него достаточно количества оснований и соответствующих паттернов. О паттернах поговорим еще немного ниже, а что касается оснований, то почему доллар растет после заседаний ФРС и ЕЦБ? Всеобщая точка зрения представляет собой нечто следующее. Джером Пауэлл поставил под сомнение целесообразность смягчения ДКП в декабре, что и вызвало укрепление американской валюты, тогда как рынок рассчитывал увидеть еще одно снижение ставок до конца года. Не знаю, насколько это закономерно, но все-таки ранее Пауэлл допускал смягчение политики на последнем заседании в году, а теперь сомневается. Однако сколько доллар будет пользоваться этим фактором?
С заседанием ЕЦБ все еще интереснее. Президент Кристин Лагард открытым текстом сообщила, что ее устраивают текущие параметры ДКП, а серьезных рисков ускорения инфляции в данное время нет. Тогда опять-таки вопрос: почему падает евро, если ЕЦБ не принял никаких радикальных решений и дал понять, что процентные ставки не будут меняться в ближайшем будущем?
С графической точки зрения, имбаланс 7 – это фактически единственный паттерн, который мог заинтересовать трейдеров в последнее время. На текущий момент, когда цена начала новый процесс падения, можно сказать, что реакция на этот паттерн была получена. Однако, на мой взгляд, она была очень размытой и не стоила открытия сделок. Да еще и на «бычьем» тренде. Медведи взяли курс на незаполненный имбаланс 3, около которого (по достижению) вновь будет решаться судьба евро и доллара. Я считаю, что медведи продолжают выжимать из информационного фона последние капли.
Причин у быков начать новое наступление имеется в достатке уже несколько недель подряд. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа, это и противостояние США с Китаем, это и акции протеста против Трампа, захлестнувшие Америку в третий раз в текущем году, это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики, это и «шатдаун», который длится уже месяц. Однако быки продолжают выжидать, а графических сигналов к покупкам все равно нет. Сегодня, к примеру, единственный интересный отчет по инфляции в ЕС указал на снижение. Ну и что? Инфляция в ЕС и до пятницы была невысока и не требовала вмешательства ЕЦБ. Тем не менее, медведи продолжают атаковать при отсутствии причин.
Имбаланс 3 продолжает притягивать к себе цену. Таким образом, ждем европейскую валюту еще ниже и реакции на имбаланс 3. Или же образования новых «бычьих» паттернов. Тренд остается «бычьим», а движения в последние несколько месяцев – это боковик. Графический анализ в данное время по-прежнему не позволяет рассматривать сделки на продажу.
Не следует упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В данное время Трамп активно требует от Китая и Индии отказа от российской нефти в рамках компании по завершению войны в Украине. Против Индии Трамп уже повысил пошлины до 50%, а с Китаем вроде бы достигнуты некоторые договоренности, но всего лишь на один год. Новая эскалация – это вопрос времени. Вряд ли такой информационный плацдарм способствует «медвежьему» тренду.
Таким образом, в «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз еще около 140 пипсов, а у меня даже текущее падение вызывает удивление. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе производства в Германии (08-55 UTC).
Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе производства (09-00 UTC).
США - Индекс деловой активности в секторе производства ISM (15-00 UTC).
3 ноября календарь экономических событий содержит в себе три записи, одна из которых вызывает сильный интерес. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник может быть средним по силе и преимущественно во второй половине дня.
Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:
На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему сильно зависима от информационного фона. Торговая война остается в «горячей фазе», а по ДКП FOMC назревает серьезное смягчение, в отличие от ДКП ЕЦБ. Таким образом, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении, поэтому о завершении «бычьего» тренда сейчас речи не идет.
От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможность открывать новые покупки по тренду появятся теперь лишь в «бычьем» имбалансе 3. Цена имеет возможность в ближайшее время отработать этот паттерн, поэтому у трейдеров может появиться возможность открывать новые сделки на покупку с целью 1,1976.
