Сегодня второй день подряд золото сохраняет негативную динамику, находясь вблизи от 100-дневной простой скользящей средней (SMA), протестированной три дня назад.
Трейдеры уменьшили свои ожидания относительно более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США после выхода на прошлой неделе данных индекса цен производителей, которые продемонстрировали признаки нарастающего инфляционного давления. Вдобавок президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джеффри Шмид в четверг отметил, что текущая денежно-кредитная политика центрального банка является «умеренно ограничительной», выразив осторожность по поводу сентябрьского снижения ставки.
Также президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хэммак подчеркнула важность поддержания умеренно ограничительной политики для борьбы с инфляцией. Она отметила, что основная проблема заключается в том, что уровень инфляции остается слишком высоким и движется в нежелательном направлении. Это способствует поддержке недельного роста доллара США,

Тем самым оказывая давление на золото второй день подряд. В то же время президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби в интервью Bloomberg TV заявил, что свежие данные по инфляции заставляют его пересмотреть вопрос о снижении процентных ставок, и указал на то, что сентябрьское заседание по денежно-кредитной политике может привести к конкретным действиям.
Президент Бостонского резервного банка Сьюзан Коллинз сообщила о готовности к сентябрьскому снижению ставки, учитывая риски снижения занятости и роста тарифов. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность снижения ставки ФРС в 75% и ожидают как минимум двух снижений на 25 базисных пунктов до конца года. Эти ожидания были подтверждены данными, опубликованными в четверг, которые показали, что за три месяца количество заявок на пособие по безработице возросло до максимума, а число людей, получающих пособие, почти за четыре года достигло самого высокого уровня.
В связи с этим имеет смысл внимательно следить за выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, чтобы получить новые сигналы относительно возможного снижения ставки. Это, в свою очередь, окажет значительное влияние на краткосрочную динамику цен на доллар США и определит следующий этап движения малодоходного золота.
А с технической точки зрения минимум азиатской сессии в районе $3325 защищает от немедленного снижения в преддверии 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в данный момент зафиксирована на уровне $3315. Последующие продажи ниже этой области можно рассматривать как ключевой триггер для медведей. А падение цен ниже круглого уровня $3300 к уровню поддержки $3270 и впоследствии его пробой на фоне немного отрицательных осцилляторов на дневном графике будет означать, что открылся путь более глубокому снижению.
С другой стороны, диапазон $3340–3350, стал непосредственным сильным препятствием, выше которого новый всплеск закрытия коротких позиций поднимет цену драгоценного металла до зоны сопротивления $3375. Импульс может распространиться в сторону круглого уровня $3400, прежде чем пара XAU/USD нацелится на тестирование зоны предложения $3440–3435.