S&P500
Обзор 04.07
Рынок США: S&P500 идет на 6300. Рынок ушел на длинные выходные на новых максимумах.
Главные индексы США в четверг: Доу +0.8%, NASDAQ +1%, S&P500 +0.8% S&P500 6279, диапазон 5900 - 6400.
В пятницу рынок США закрыт на праздник - День Независимости.
Фондовый рынок в четверг открылся ростом после лучшего, чем ожидалось, отчета о ситуации с занятостью за июнь - непосредственно перед открытием торгов и сохранил этот импульс в течение всей торговой сессии, в ходе которой S&P 500 (+0,8%) и NASDAQ Composite (+1,0%) закрылись на новых рекордных максимумах.
Фьючерсы на акции были относительно стабильными в ожидании публикации данных о занятости, но резко выросли после того, как было сообщено о снижении безработицы, первоначальных заявок на пособие по безработице и увеличении числа рабочих мест.
В отчете о занятости были отмечены некоторые слабые стороны, а именно снижение уровня участия, рост процента сотрудников, безработных в течение 27 недель или более, и снижение среднего количества рабочих часов в неделю с 34,3 до 34,2. Однако рынок в значительной степени проигнорировал эти цифры и устремился к новым рекордным максимумам в течение сессии.
Оптимистичные данные по занятости подавили надежды на снижение ставки в июле, поскольку рынок фьючерсов на федеральные фонды теперь оценивает вероятность снижения на 25 базисных пунктов на июльском заседании всего в 4,7% против 23,8% днем ранее, согласно CME FedWatch Tool.
Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик (член FOMC без права голоса) сказал CNBC, что экономика США все еще может испытать длительный период повышенной инфляции из-за тарифов. Бостик поддержал подход ФРС «подождем и посмотрим» и признал, что, хотя рынок труда остается здоровым, темпы найма замедлились.
Доходность казначейских облигаций осталась высокой в ответ на экономические данные и уменьшающиеся надежды на снижение ставки, при этом доходность 10-летних облигаций выросла на пять базисных пунктов, до 4,35%, а доходность 2-летних облигаций поднялась на десять базисных пунктов, до 3,89%.
Фондовый рынок остался непоколебим, десять секторов завершили день в плюсе, когда на обеих биржах рост опережал падение более чем в 2:1 раз.
Хотя участие было широким, технологический сектор (+1,1%) лидировал в росте, чему способствовали новости о том, что администрация Трампа отменила ограничения на экспорт программного обеспечения для проектирования микросхем в Китай.
Компании по разработке программного обеспечения для чипов Synopsys (SNPS 547,00, +23,89, +4,6%) и Cadence Design (CDNS 327,00, +16,00, +5,2%) получили хороший прирост в ответ на новости.
Сильные показатели технологического сектора способствовали сильным результатам акций с большой капитализацией в целом, при этом индекс Vanguard Mega Cap (+1,1%) опередил S&P 500 (+0,8%) второй день подряд.
С начала года:
S&P 500: +6.8% Nasdaq: +6.7% DJIA: +5.4% S&P 400: +2.3% Russell 2000: +0.9%
Обзор экономических данных:
Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за июнь 147 тыс. (консенсус 120 тыс.); предыдущий показатель был пересмотрен с 139 тыс. до 144 тыс.,
Число рабочих мест в частном секторе за июнь 74 тыс. (консенсус 123 тыс.); предыдущий показатель был пересмотрен с 140 тыс. до 137 тыс., уровень безработицы в июне 4,1% (консенсус 4,2%); предыдущий показатель 4,2%, средний почасовой заработок в июне 0,2% (консенсус 0,3%); предыдущий показатель 0,4%, средняя продолжительность рабочей недели в июне 34,2 (консенсус 34,3); предыдущий показатель 34,3.
Однако главный вывод из отчета заключается в том, что он оказался недостаточно слабым, чтобы убедить рынок в том, что снижение ставки на июльском заседании FOMC возможно.
Напротив, это выглядит скорее как маловероятная возможность, поскольку рынок фьючерсов на федеральные фонды оценивает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании всего в 4,7% по сравнению с 23,8% днем ранее, согласно данным CME FedWatch Tool.
Торговый баланс за май -71,5 млрд долл. (консенсус -70,5 млрд долл.); Предыдущее значение пересмотрено с -61,6 млрд долл. до -60,3 млрд долл. Основной вывод из отчета заключается в том, что он будет учитываться как отрицательный фактор для чистого вклада экспорта в ВВП за второй квартал.
Недельные первичные требования по безработице 233 тыс. (консенсус 240 тыс.); Предыдущее значение пересмотрено с 236 тыс. до 237 тыс., еженедельные повторные требования 1,964 млн; Предыдущее значение пересмотрено с 1,974 млн до 1,964 млн.
Основной вывод из отчета тот же, что и раньше: компании не так активно увольняют работников, но уволенным работникам стало сложнее найти новую работу.
Глобальный индекс деловой активности в секторе услуг США от S&P за июнь - окончательный 52,9; Предыдущее значение 53,7
Майские производственные заказы 8,2% (консенсус 7,9%); Предыдущий показатель был пересмотрен с -3,7% до -3,9%
Главный вывод из отчета заключается в том, что расходы предприятий заметно выросли в мае, что отражает улучшение активности после объявленной в апреле паузы в отношении взаимных тарифов и последующей деэскалации тарифных мер США и Китая.
ISM сектор услуг за июнь 50,8% (консенсус 50,3%); предыдущий 49,9%
Главный вывод из отчета заключается в том, что активность сектора услуг вернулась в режим роста, хотя режим роста все еще в лучшем случае скромный, в то время как индекс цен немного снизился по сравнению с маем. Это не отчет, демонстрирующий большую силу для крупнейшего сектора экономики, но направление движения между маем и июнем (рост активности и снижение цен) знаменует собой шаг в правильном направлении.
Энергетика: Нефть Брент 68.40 долл. - без изменений за сутки. Нефть встречает сопротивление в районе 70 долл.
Вывод: Рынок США ушел на длинные выходные на новых максимумах. Вероятно, рост продолжится - но, возможно, после нормальной коррекции.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
https://www.instaprofitone.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
