Биткоин так и не может преодолеть область 110 000$-112 000$ и просто стоит на месте. Это не такой ярко выраженный, классический флэт, как по эфиру, но суть примерно та же. Как мы говорили уже много раз, фундаментальный фон практически никакого влияния на курс первой криптовалюты не оказывает. За последние несколько дней, например, существенно усилилось напряжение на Ближнем Востоке. Биткоин снизился на несколько тысяч доллар от своих максимальных значений, но что такое для биткоина несколько тысяч долларов стоимости? Биткоин за один день может пройти расстояние, равное 5 000$. Просто в рамках технической коррекции.

К сожалению, биткоин остается, возможно, наилучшим средством для инвестирования, но свою функцию «замены фиатных денег» он стремительно теряет с каждым днем. Во-первых, биткоин стоит уже слишком дорого, чтобы в нем производить простые расчеты, оплачивать покупки в интернете и просто в магазинах. К тому же, зачем нужен биткоин для этих целей, если есть стейблкоины вроде USDT? Во-вторых, эмиссия биткоина ограничена, а это означает, что больше 21 млн монет не может быть в принципе. Однако в реальности монет в обращении (даже с учетом только добытых) гораздо меньше. Уже сейчас отмечается, что порядка 20% всех добытых монет не перемещались между кошельками больше 10 лет. Огромное количество монет находится на балансах институциональных игроков, вроде Microstrategy, и, вероятно, тоже будут там находиться годами. Таким образом, стратегия «купить и забыть» может принести хорошую прибыль, но для ежедневных расчетов биткоин уже давно не подходит.

Общая картина BTC/USD на 1D

На дневном ТФ биткоин вновь показывает все признаки готовности продолжить рост. «Бычья» тенденция сохраняется, признаков ее слома нет. Цена откорректировалась к ближайшему «бычьему» FVG, получила реакцию, поэтому все выглядит как продолжение восходящего тренда. В ходе последнего витка роста был сформирован еще один FVG, однако его цена проигнорировала, и теперь он является «медвежьим» IFVG. Таким образом, цена может опуститься ниже предыдущего минимума в рамках коррекционного сценария, а отработка IFVG позволяла открывать короткие позиции на продолжение нисходящей коррекции.

Общая картина BTC/USD на 4Н

На 4-часовом таймфрейме биткоин сломал восходящую структуру, а новый рекорд стоимости установить так и не сумел. Таким образом, в данное время структура тренда остается нисходящей (!), несмотря на расположение цены недалеко от абсолютных максимумов. Биткоин по-прежнему не спешит падать, но искать сейчас следует «медвежьи» паттерны. В ходе последнего падения первой криптовалюты был сформирован новый «медвежий» FVG, а также «медвежий» Order-block. Таким образом, от этих двух зон в ближайшие дни и следует ожидать реакцию с возобновлением нисходящего движения.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает восходящий тренд, поэтому нас интересуют области интереса на покупку. Но это глобально, на дневном ТФ. А на 4-часовом ТФ нас интересуют области интереса на продажу. Таковых сейчас две, но движение с каждым днем все больше становится похожим на флэт. Нисходящая структура не сломлена, но очень сложна и неоднозначна. Мы в любом случае ожидаем падения ниже 100 000$. Поэтому в ближайшее время советуем работать с «медвежьими» паттернам и торговать от них на понижение. Напомним, что у любой паттерн должен получить подтверждение на младших ТФ. Например, в виде слома структуры.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – ликвидность Stop-Loss трейдеров, которых маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. Впоследствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает и затем тестирует ее с другой стороны.

OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.