Analisis 5M EUR/USD

Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD terus bergerak dalam saluran menurun yang lemah, seperti yang diramalkan sebelumnya. Walau bagaimanapun, volatiliti menurun ke tahap minimum, tiada latar belakang makroekonomi untuk hari ketiga berturut-turut, dan pasaran mengabaikan pengumuman tarif yang dibuat oleh Donald Trump.

Titik pertama untuk penjelasan dalam analisis ini: Tarif Trump belum lagi dilaksanakan atau dinaikkan. Ya, presiden A.S. sekali lagi mengancam untuk meningkatkan tarif kali ini ke atas tembaga, farmaseutikal, dan beberapa kategori produk lain. Beliau sebelum ini menaikkan tarif terhadap 15 negara dalam senarai hitamnya. Walau bagaimanapun, tarif baru untuk rakan dagangan hanya akan berkuat kuasa pada 1 Ogos, dan Trump masih boleh mengubah pendirian beberapa kali sebelum itu. Bagi tarif sektoral, Trump setakat ini hanya menyatakan hasratnya untuk menaikkannya, tanpa menyebutkan sebarang masa. Oleh itu, pertama sekali, tiada sebab untuk panik, dan kedua, belum ada alasan untuk bertindak balas dari segi dagangan.

Kami terus percaya bahawa dolar A.S. tiada potensi sebenar untuk pertumbuhan yang ketara dalam masa terdekat, dan pergerakan pasangan ini selama minggu setengah yang lalu mengesahkan pandangan ini. Dolar meningkat semata-mata atas dasar teknikal; pergerakan menurun sangat lemah, dan minggu lepas pasaran mengabaikan data buruh dan pengangguran A.S. yang kuat.

Dalam jangka masa 5 minit, tiada isyarat dagangan pada hari Rabu. Harga tidak menghampiri sebarang tahap atau garis utama, dan volatiliti hanya berjumlah 40 poin.

Laporan COT

Laporan COT terbaru bertarikh 1 Julai. Ilustrasi di atas menunjukkan secara jelas bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah meningkat untuk satu tempoh yang panjang. Penurunan harga hanya berjaya mendapatkan kelebihan pada akhir 2024, dan ketika itu, mereka juga cepat kehilangannya. Sejak Trump menjawat jawatan, dolar semakin menurun. Walaupun kita tidak boleh mengatakan dengan pasti 100% bahawa dolar akan terus jatuh, perkembangan global semasa menunjukkan ke arah itu.

Kami masih tidak melihat sebarang pemacu asas untuk mengukuhkan euro. Walau bagaimanapun, terdapat satu faktor yang sangat ketara menyokong penurunan dolar A.S. yang berterusan. Aliran menurun global masih kekal tetapi pada masa ini, berapa pentingnya sebenarnya di mana harga telah bergerak dalam 16 tahun terakhir? Dolar boleh mula meningkat sebaik sahaja Trump menghentikan perang perdagangannya tetapi adakah dia? Dan bila?

Pada masa ini, garis merah dan biru telah bersilang semula, yang bermaksud aliran kekal menaik. Pada minggu pelaporan terakhir, bilangan kedudukan beli yang dipegang oleh kumpulan "Bukan komersial" meningkat sebanyak 1.2 ribu, manakala kedudukan beli bertambah sebanyak 4.8 ribu. Akibatnya, kedudukan bersih berkurangan sebanyak 3.6 ribu kontrak sepanjang minggu.

Analisis EUR/USD 1 Jam

Dalam jangka masa satu jam, pasangan EUR/USD mengekalkan aliran menurun, disokong oleh saluran menurun. Oleh itu, dolar mungkin terus menghargai untuk seketika, tetapi prospeknya dalam jangka panjang sekali lagi kelihatan suram. Berita A.S. terus membanjiri pasaran, secara efektif menandakan kepada pedagang untuk menghindari dolar. Polisi Donald Trump terus menghakis status dolar sebagai mata wang rizab global. Pergerakan semasa dalam pasangan ini kelihatan tidak lebih daripada pembetulan teknikal. Penembusan melebihi saluran menurun akan memberikan dasar teknikal untuk menjangkakan pertumbuhan euro yang diperbaharui.

Tahap dagangan untuk 10 Julai:

1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, serta garis Senkou Span B (1.1642) dan garis Kijun-sen (1.1741). Nota: Garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, yang harus dipertimbangkan ketika mengenal pasti isyarat dagangan.

Penting: Jangan lupa untuk meletakkan Henti Rugi pada titik pulang modal jika harga bergerak ke arah yang betul sebanyak 15 mata. Ini akan membantu melindungi terhadap kerugian sekiranya isyarat palsu.

Pada hari Khamis, EU akan mengeluarkan laporan yang agak penting pertama bagi minggu ini, yang tidak mungkin mempengaruhi pergerakan pasangan. Angka inflasi Jerman tentunya menarik, tetapi inflasi telah stabil sekitar 2% dalam beberapa bulan terakhir, yang bermakna ia tidak lagi banyak memberi kesan pada keputusan ECB. Tambahan pula, keputusan dasar ECB pada masa ini sedikit memberi kesan kepada euro, kerana dolar telah menurun dengan mantap selama enam bulan berturut-turut.

Legend Carta:

• Lajur merah tebal – tahap rintangan dan sokongan di mana pergerakan harga mungkin berhenti. Bukan isyarat dagangan langsung.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B – garis penunjuk utama Ichimoku, dipindahkan dari 4 jam ke jangka masa 1 jam.
• Garis merah nipis – tahap tinggi/terendah sebelumnya di mana harga pernah melantun. Ini mungkin berfungsi sebagai isyarat dagangan.
• Garis kuning – garis aliran, saluran, dan pola teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.