Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Sepanjang sesi dagangan Isnin, pasangan mata wang EUR/USD bergerak dalam kedua-dua arah. Pada awalnya, berlaku kejatuhan mendadak dalam sebut harga (bagi mereka yang tidak tidur) yang dicetuskan oleh serangan Israel ke atas Iran. Kemudian, pasangan ini mencatatkan pemulihan yang agak kukuh. Mengapa pemulihan ini berlaku? Mengapa dolar tidak terus mengukuh? Pasaran dengan pantas mengingati satu fakta mudah — dolar tidak lagi dianggap sebagai "aset selamat".

Bagaimana keadaannya dahulu? Apabila konflik geopolitik baharu tercetus, modal akan segera mengalir keluar dari negara-negara yang terjejas. Dan untuk memindahkan modal, mata wang asing diperlukan — euro, dolar, pound. Oleh kerana ekonomi Amerika Syarikat sentiasa dianggap stabil dengan penarafan kredit tertinggi, permintaan terhadap dolar meningkat, sekali gus melonjakkan nilainya.

Bagaimana pula dengan keadaan sekarang? Pasaran tidak lagi melihat ekonomi Amerika Syarikat sebagai stabil atau menjanjikan, dan kerajaannya sendiri juga tidak dilihat sedang membawa negara ke arah "masa depan yang gemilang". Akibatnya, para pelabur lebih cenderung untuk membeli yen, pound, atau euro. Inilah sebabnya dolar dengan pantas kembali ke kedudukan asalnya.

Dari segi data makroekonomi, inflasi Jerman tidak menarik perhatian memandangkan anggaran kedua adalah sama dengan yang pertama. Pengeluaran industri di zon euro pula sekali lagi menurun seperti yang dijangkakan, malah lebih buruk daripada ramalan. Euro sepatutnya boleh terus merosot pada sebelah pagi, tetapi seperti yang dinyatakan, pada masa ini tiada siapa yang berminat untuk membeli dolar.

Isyarat dagangan pada hari Jumaat juga tidak begitu menguntungkan. Harga kerap berubah arah sepanjang hari, mengakibatkan ketidaktepatan pada paras dan garisan. Keadaan yang sama dijangka berlaku hari ini memandangkan pasaran kekal dipacu oleh emosi hasil daripada inisiatif Donald Trump dan konflik yang kembali memuncak di Timur Tengah. Sepanjang hari, harga mungkin sekali lagi mengabaikan paras teknikal dan penunjuk Ichimoku, dengan menunjukkan pergerakan mendadak dan pembalikan yang kerap. Walau bagaimanapun, aliran menaik kekal stabil dan tidak dipersoalkan.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 10 Jun. Seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah berada dalam keadaan menaik untuk tempoh yang lama. Pergerakan menurun sempat menguasai pasaran secara ringkas pada penghujung tahun 2024, namun pantas kehilangan penguasaan tersebut. Sejak Trump memegang jawatan Presiden Amerika Syarikat, dolar tidak melakukan apa-apa selain terus merosot.

Kita tidak boleh mengatakan dengan kepastian 100% bahawa dolar akan terus jatuh, namun perkembangan global semasa menunjukkan kemungkinan tersebut.

Kita masih belum melihat sebarang pemacu asas yang menyokong euro, namun terdapat satu sebab yang kukuh bagi kelemahan dolar yang berterusan. Aliran menurun global masih kekal, tetapi siapa yang kini benar-benar mengambil berat tentang sejarah harga selama 16 tahun? Jika Trump menamatkan perang perdagangannya, dolar mungkin akan mula mengukuh semula — tetapi adakah beliau akan menamatkannya? Dan bila?

Garisan merah dan biru telah bersilang semula, menunjukkan bahawa aliran pasaran kembali menaik. Sepanjang minggu pelaporan terkini, kedudukan beli dalam kumpulan "Bukan Komersial" meningkat sebanyak 6,000, manakala kedudukan jual berkurang sebanyak 4,300. Oleh demikian, kedudukan bersih meningkat sebanyak 10,300 dalam tempoh seminggu.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pasangan EUR/USD mengekalkan aliran menaik tempatan pada carta masa sejam walaupun telah menembusi dan melepasi semua garisan trend menaik yang mungkin. Seperti sebelum ini (selama empat bulan terakhir), pasaran hanya bertindak balas terhadap acara berkaitan Trump, keputusannya, dan perang perdagangan. Kini, ditambah pula dalam "pakej indah dan positif" ini ialah peperangan berskala penuh di Timur Tengah. Tiada berita baik, hanya berita buruk — dan jumlahnya banyak. Oleh demikian, dolar terus merosot dengan pantas.

Bagi 16 Jun, paras berikut diketengahkan untuk dagangan — 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1704, 1.1750, serta garisan Senkou Span B (1.1353) dan Kijun-sen (1.1501). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin akan berubah sepanjang hari, maka perkara ini perlu diambil kira semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada paras pulang modal (breakeven) apabila harga bergerak 15 pip ke arah yang diingini — ini akan membantu mengelakkan kerugian sekiranya berlaku isyarat palsu.

Tiada acara atau laporan penting dijadualkan di Zon Euro atau Amerika Syarikat pada hari Isnin, namun perkembangan pasti akan berlaku sepanjang hari. Sekurang-kurangnya, pasaran boleh bertindak balas terhadap serangan balas Iran ke atas Israel. Kami percaya kita tidak akan melihat "Isnin yang membosankan" kali ini.

Penerangan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garisan penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke carta masa sejam dari yang empat jam.
• Tahap ekstrem – garisan merah nipis di mana harga sebelum ini melantun. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.