Selamat sejahtera, para pedagang yang dihormati! Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD meneruskan pergerakan menaik setelah melantun semula dari zon sokongan 1.1374–1.1380. Ia berjaya disokong di atas tahap pemulihan semula Fibonacci 76.4% pada 1.1454, yang memberikan latar belakang kepada para pedagang untuk menjangkakan pertumbuhan selanjutnya menuju ke tahap pemulihan semula seterusnya iaitu 100.0% pada 1.1574. Lantunan semula daripada tahap ini akan menguntungkan dolar AS dan penurunan sedikit, manakala pengekalan di atasnya akan meningkatkan kemungkinan pertumbuhan yang berterusan.

Situasi Gelombang pada Carta Setiap Jam

Gambaran gelombang pada carta setiap jam kekal jelas. Gelombang menurun terakhir yang telah selesai tidak menembusi paras rendah sebelumnya, manakala gelombang menaik terakhir melepasi puncak yang sebelumnya. Oleh itu, aliran pada masa ini kekal menaik. Berita terkini mengenai kenaikan tarif pada besi dan aluminium memaksa pasaran menurun untuk menyingkir semula, dan kekurangan kemajuan sebenar dalam rundingan AS-China tidak menggalakkan mereka untuk melancarkan serangan baru. Pembalikan aliran kepada menurun hanya akan disahkan oleh pengukuhan di bawah zon 1.1374–1.1380.

Latar Belakang Makroekonomi

Latar belakang berita pada hari Rabu agak ringan, namun satu laporan inflasi AS sahaja mencetuskan reaksi mendadak daripada pedagang menaik. Pada pendapat saya, tidak ada apa-apa yang terlalu membimbangkan dalam laporan tersebut yang akan membenarkan pengunduran kuat oleh pasaran menurun. Namun, pasaran menafsirkan laporan tersebut dengan cara tersendiri.

Indeks Harga Pengguna meningkat dari 2.3% YoY kepada 2.4% YoY. CPI Teras kekal tidak berubah pada 2.8% YoY. Pedagang menjangkakan angka yang sedikit lebih tinggi, dan ketiadaan inflasi yang lebih kuat dilihat sebagai isyarat bahawa Rizab Persekutuan mungkin akan meneruskan pelonggaran dasar monetari. Jika inflasi tidak meningkat seperti yang dijangka oleh Jerome Powell, dan pertumbuhan ekonomi perlahan, maka rangsangan diperlukan, dan kadar yang tinggi mungkin tidak lagi dibenarkan. Sudah tentu, inflasi masih boleh meningkat, terutama jika Trump menaikkan tarif lebih jauh. Atas sebab ini, saya tidak percaya Fed akan mengurangkan kadar pada mesyuarat akan datang. Tetapi pasaran berpendapat sebaliknya.

Gambaran Carta H4

Pada carta 4 jam, pasangan ini mendaki ke tahap anjakan Fibonacci 127.2% pada 1.1495 dan mengukuh di atasnya. Ini membuka peluang untuk pertumbuhan berterusan ke arah sasaran seterusnya pada 1.1680. Saluran menaik menunjukkan aliran kenaikan. Hanya pengukuhan di bawah 1.1495 akan menunjukkan kemungkinan pembalikan memihak kepada dolar dan pergerakan ke arah sempadan bawah saluran. Pada masa ini, tiada perbezaan yang terbentuk.

Laporan Komitmen Pedagang (COT)

Dalam minggu pelaporan terkini, pedagang profesional menutup 1,540 kontrak beli dan 4,830 kontrak jual. Sentimen dalam kalangan kumpulan "Bukan komersial" kekal optimistik, terutamanya disebabkan oleh Trump. Jumlah keseluruhan kedudukan beli yang dipegang oleh spekulator kini berjumlah 203,000, berbanding 120,000 jual, dan jurangnya terus meningkat. Euro tetap dalam permintaan, manakala dolar tidak. Situasinya kekal tidak berubah.

Selama 18 minggu berturut-turut, pemain besar telah menutup kedudukan jual dan menambah kedudukan beli. Walaupun terdapat perbezaan yang ketara dalam dasar monetari antara Bank Pusat Eropah dan Fed, dasar Trump lebih mempengaruhi pedagang kerana potensinya untuk mencetuskan kemelesetan dan masalah struktur jangka panjang lain dalam ekonomi AS.

Kalendar Berita untuk AS dan Zon Euro:

• AS – Indeks Harga Pengeluar (13:30 waktu London)
• AS – Tuntutan Pengangguran Awal (13:30 waktu London)

Kalendar ekonomi mengandungi hanya dua peristiwa kecil pada 12 Jun, menunjukkan bahawa sentimen pasaran pada hari Khamis tidak mungkin dipengaruhi oleh fundamental.

Ramalan dan Cadangan Perdagangan EUR/USD:

• Jual pasangan ini apabila harga melantun dari 1.1574, sasaran 1.1454 pada carta setiap jam.
• Pembelian telah dinasihatkan sebelum ini pada lantunan dari zon 1.1374–1.1380, sasaran 1.1454.
• Penutupan di atas 1.1454 membolehkan untuk mengekalkan kedudukan beli dengan sasaran 1.1574.

Tahap Fibonacci:

• Diplot dari 1.1574 ke 1.1066 pada carta setiap jam
• Diplot dari 1.1214 ke 1.0179 pada carta 4-jam.