S&P 500

Rangkuman untuk 9 Juni

Pasar AS menguat berkat data nonfarm payrolls

Indeks utama AS pada hari Jumat: Dow +1%, NASDAQ +1.2%, S&P 500 +1%, S&P 500: 6.000, kisaran trading: 5.400 - 6.200.

Pasar saham dibuka pada sesi Jumat dengan catatan kuat, didorong oleh laporan ketenagakerjaan Mei yang lebih baik dari perkiraan. Laporan ini cukup solid untuk memperkuat keyakinan bahwa ekonomi AS memiliki fondasi pasar tenaga kerja yang kuat untuk tetap berada di jalur pertumbuhan. Pasar Treasury juga menerima pesan ini.

Imbal hasil obligasi Treasury melonjak setelah rilis data dan tetap tinggi. Imbal hasil berakhir pada level tertinggi mereka (4,04% pada obligasi 2-tahun, naik 14 basis poin, dan 4,51% pada obligasi 10-tahun, naik 12 basis poin), karena pasar mencerna pandangan bahwa angka pekerjaan yang relatif kuat, bersama dengan kenaikan 0,4% yang lebih besar dari perkiraan dalam pendapatan per jam rata-rata, dapat mencegah Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga terlalu cepat.

Interpretasi tersebut juga tercermin di pasar futures dana federal. Probabilitas penurunan 25 basis poin pada pertemuan FOMC Juli turun menjadi 16,5% dari 31,4% sehari sebelumnya, sementara kemungkinan penurunan serupa pada bulan September menurun menjadi 60,6% dari 73,9% kemarin.

Dolar AS merespons dengan baik terhadap data yang kuat dan imbal hasil yang lebih tinggi, dengan indeks dolar AS naik 0,5% menjadi 99,20.

Saham, sebagian besar, diperdagangkan di wilayah positif sepanjang hari, kecuali beberapa nama seperti Lululemon Athletica (LULU 265,27, -65,51, -19,8%) dan DocuSign (DOCU 75,28, -17,62, -19,0%), yang tedampak setelah laporan pendapatan dan panduan mereka. Tesla (TSLA 295.58, +10.88, +3.8%) adalah salah satu yang berkinerja terbaik, bangkit kembali dari penjualan pada hari Kamis setelah laporan muncul bahwa pembantu Gedung Putih berusaha mengatur panggilan telepon dengan Elon Musk dalam upaya untuk meredakan perseteruannya yang semakin intens dengan presiden.

Laporan selanjutnya menunjukkan bahwa presiden saat ini tidak tertarik untuk berbicara dengan Elon Musk. Pemimpin AS tersebut sibuk dengan masalah lain. Terutama, ia terus mendorong kasusnya untuk mengadopsi "big beautiful budget bill," menggunakan Truth Social untuk berargumen bahwa Fed harus menurunkan suku bunga sebesar satu poin persentase penuh, dan sekali lagi beralih ke Truth Social untuk mengumumkan bahwa negosiator perdagangan utamanya, termasuk Menteri Keuangan Bessent, Menteri Perdagangan Lyutnik, dan Perwakilan Perdagangan Greer, akan bertemu dengan mitra Tiongkok di London pada hari Senin untuk pembicaraan perdagangan.

Pasar mencerna berita terbaru dengan tenang dan ditutup hanya sedikit di bawah posisi saat pengumuman, tetap di atas angka 6.000 pada S&P 500.

Faktanya, indeks menyelesaikan sesi tepat di level tersebut (6.000,36), setelah mencapai tertinggi sesi 6.016,87 sesaat setelah pembukaan.

Saham berkapitalisasi besar memimpin kenaikan, seperti yang terjadi sepanjang minggu, tetapi mereka memiliki banyak teman, dengan semua 11 sektor S&P 500 ditutup di wilayah positif.

Kenaikan terbesar datang dari energi (+2,0%), layanan komunikasi (+1,9%), barang konsumsi diskresioner (+1,6%), dan keuangan (+1,2%).

Sementara saham berkapitalisasi besar berkinerja baik, saham berkapitalisasi mikro dan kecil mengungguli dalam sesi risk-on hari ini, dengan isu yang naik melebihi yang turun lebih dari dua banding satu di NYSE dan Nasdaq.

Namun, volume keseluruhan tetap di bawah rata-rata di kedua bursa.

Kinerja tahun-ke-tanggal: S&P 500: +2.0% Nasdaq: +1.1% DJIA: +0.5% S&P 400: -2.2% Russell 2000: -4.4%

Tinjauan data ekonomi:

Laporan pekerjaan Mei dengan mudah mengalahkan ketakutan terburuk pasar, karena nonfarm payrolls AS sedikit melebihi ekspektasi, tingkat pengangguran tetap stabil di 4.2%, dan pendapatan per jam rata-rata naik 0.4%, konsisten dengan laju tahunan yang solid sebesar 3.9%.

Ini adalah serangkaian data ekonomi yang kuat, menunjukkan bahwa ekonomi tetap kokoh meskipun ada volatilitas pasar saham dan ketidakpastian terkait tarif.

Poin pentingnya adalah bahwa kombinasi pengangguran rendah dan kenaikan pendapatan per jam rata-rata yang lebih kuat dari perkiraan, setelah peningkatan pendapatan pribadi yang kuat sebesar 0,8% pada bulan April, harus menjaga konsumen tetap pada jalur pengeluaran dan ekonomi pada jalur pertumbuhan.

Meskipun laporan ini juga harus menjaga penurunan suku bunga Fed tetap tertunda, ini adalah sesuatu yang harus disambut oleh pasar saham, karena mencerminkan fundamental ekonomi yang kuat yang menjanjikan prospek pendapatan yang baik.

Kredit konsumen meningkat sebesar $17,9 miliar pada bulan April (konsensus: $10,3 miliar) setelah penurunan yang direvisi turun sebesar $3,4 miliar pada bulan Maret (dari penurunan yang dilaporkan sebelumnya sebesar $10,2 miliar). Kredit berputar naik sebesar $7,7 miliar, dan kredit non-berputar meningkat sebesar $10,2 miliar.

Energi: Brent crude: $66,10. Minyak bertahan di atas $65 di tengah optimisme pasar AS.

Kesimpulan: Pasar AS diperkirakan akan melanjutkan kenaikan.