Analyse GBP/USD 5M

Mercredi, la paire de devises GBP/USD a commencé la journée par une chute brutale vers le niveau de 1,3307. Cependant, dans la deuxième moitié de la session, les traders ont retrouvé leur calme et ont cessé de vendre la livre. Le rapport sur l'inflation au Royaume-Uni a été publié dans la matinée, marquant la première publication macroéconomique notable de la semaine. Comme l'inflation s'est révélée inférieure aux attentes, la livre a logiquement décliné — les attentes accommodantes vis-à-vis de la politique monétaire de la Banque d'Angleterre ont immédiatement grimpé.

Cependant, ce fut la seule véritable raison fondamentale du déclin de la livre cette semaine. Dans la seconde moitié de la journée, la livre s'est significativement redressée, malgré sa chute précédente dans les jours passés sans justification fondamentale. Comme mentionné précédemment, la logique du marché semble limitée en ce moment, et une phase de stagnation à l'échelle quotidienne reste d'actualité.

D'un point de vue technique, la paire GBP/USD a initié ce qui semble être une nouvelle tendance haussière, bien qu'elle demeure en dessous des lignes de l'indicateur Ichimoku. Pour confirmer cette nouvelle tendance, une rupture et une consolidation au-dessus des lignes Senkou Span B et Kijun-sen sont nécessaires. Un rejet de ces niveaux pourrait entraîner une nouvelle vague de baisse injustifiée.

Sur le graphique de 5 minutes, trois signaux forts se sont formés hier. Lors de la session européenne, sous la pression macroéconomique, le prix a franchi la zone 1,3369–1,3377 et la ligne Senkou Span B. Quelques heures plus tard, la paire a atteint le niveau cible de 1,3307, permettant aux traders de gagner environ 30 pips sur une position courte.

Un double rebond sur 1,3307 a déclenché une inversion vers la zone 1,3369–1,3377. Ce signal d'achat était également exploitable avec un profit supplémentaire d'environ 50 pips.

Rapport COT

Les données du COT (Commitment of Traders) pour la livre sterling indiquent que le sentiment des traders commerciaux a été incohérent ces dernières années. Les lignes rouges et bleues (représentant les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux) se croisent fréquemment et se situent généralement près du zéro, signalant une répartition à peu près égale des positions d'achat et de vente.

Actuellement, l'affaiblissement du dollar américain est principalement influencé par les politiques de Donald Trump, rendant la demande des market makers pour la livre moins pertinente à court terme. La guerre commerciale devrait persister sous une forme ou une autre, et la Fed est susceptible de continuer à assouplir sa politique au cours de l'année à venir. La demande pour le dollar diminue en conséquence.

Selon le dernier rapport, le groupe "Non-commercial" a ouvert 3 700 nouveaux contrats long et a fermé 900 contrats short. Par conséquent, la position nette long a augmenté de 4 600 contrats pour la semaine.

Bien que la livre ait fortement augmenté en 2025, le principal moteur reste la politique américaine. Tant que cela ne changera pas, le dollar est susceptible de rester sur la défensive. Que la position nette sur la livre augmente ou diminue, c'est le dollar qui tire le couple à la hausse — et à un rythme plus rapide.

Analyse GBP/USD 1H

Sur le graphique horaire, le GBP/USD a complété sa tendance baissière et est repassé dans une tendance haussière. Avec peu de raisons fondamentales de soutenir un dollar américain fort, nous nous attendons à ce que la paire continue de se diriger vers ses sommets de 2025. La principale réserve serait la poursuite de la tendance plate plus large sur le graphique journalier, ce qui pourrait retarder la tendance haussière. Cependant, les conditions actuelles suggèrent une Réserve fédérale persistante dans sa politique accommodante et une nouvelle escalade de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine — une combinaison volatile qui demeure négative pour le dollar.

Niveaux de trading importants pour le 23 octobre : 1.3125, 1.3212, 1.3307, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3533–1.3548, 1.3584, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. De plus, niveaux clés à surveiller selon Ichimoku : Senkou Span B (1.3368) et Kijun-sen (1.3387). Les niveaux Ichimoku peuvent changer au cours de la journée de trading, donc des mises à jour peuvent être nécessaires. Utilisez des ordres stop-loss au point mort après un mouvement de plus de 20 pips dans la direction favorable pour atténuer le risque.

Aucune donnée économique significative n'est prévue jeudi ni au Royaume-Uni ni aux États-Unis, ce qui pourrait entraîner une volatilité réduite. Le trading intrajournalier devra se baser strictement sur les configurations techniques.

Recommandations de Trading :

Aujourd'hui, les traders peuvent à nouveau commercer depuis la zone 1.3369-1.3377 et la ligne Senkou Span B. La livre sterling a commencé une tendance à la hausse, donc à court terme, nous nous attendons à ce que ce mouvement continue avec un objectif de 1.3533-1.3548. Pour les positions longues, il est nécessaire de franchir la zone 1.3369-1.3377 et, de préférence, les lignes de l'indicateur Ichimoku. Pour les positions courtes, un rebond depuis la zone 1.3369-1.3377 est requis.

Explication des éléments du graphique :

• Lignes rouges épaisses : Niveaux de soutien et de résistance; zones probables de renversement, pas des signaux de trading directs.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Transférées du graphique Ichimoku H4 vers le graphique H1; niveaux dynamiques forts.
• Lignes rouges fines : Extremums de prix précédents pouvant servir de zones de signaux de trading.
• Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux et figures techniques.
• Indicateur du graphique COT #1 : Représente le positionnement net des catégories de traders.