Revue des transactions du jeudi :

Graphique 1H EUR/USD

La paire de devises EUR/USD a continué de décliner jeudi. Cette fois, la baisse a commencé bien avant l'unique événement de la journée — le discours de Jerome Powell. Le marché a commencé à vendre l'euro dès le matin et a continué à le faire après les remarques totalement "neutres" du président de la Réserve fédérale. Powell a une nouvelle fois souligné que l'assouplissement monétaire futur n'est pas prédéterminé et dépendra des données macroéconomiques — la même chose qu'il répète depuis le début de l'année 2025.

Cependant, le marché, qui ignorait Powell avec un biais négatif durant la première moitié de 2025, fait maintenant la même chose mais avec un penchant positif. La rhétorique de Powell, en substance, n'a pas changé — tout dépend des données — pourtant, le dollar monte au lieu de baisser. Pourquoi ? Personne ne sait. Selon divers outils, les traders s'attendent encore à deux baisses de taux de la Fed d'ici la fin de l'année.

Nous continuons à considérer ce mouvement comme totalement illogique ; le marché utilise n'importe quel prétexte pour acheter le dollar américain après l'avoir paniqué et vendu pendant 7 à 8 mois consécutifs.

Graphique 5M EUR/USD

Sur le graphique de 5 minutes, un seul signal de trading a été généré pendant la session américaine. Le prix a franchi la zone 1.1571–1.1584, mais après la formation de ce signal, la baisse s'est essentiellement arrêtée. Le signal pouvait être exploité, mais le profit était minime.

Comment trader ce vendredi :

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD a traversé la ligne de tendance à plusieurs reprises, mais la baisse a repris dans des circonstances quelque peu douteuses. Nous croyons toujours que le mouvement actuel est irrationnel. Le contexte fondamental et macroéconomique global reste négatif pour le dollar américain, ce qui signifie que nous n'attendons pas de forte appréciation soutenue du dollar.

De notre point de vue, comme auparavant, le dollar ne peut compter que sur des corrections techniques — l'une desquelles nous observons actuellement.

Ce vendredi, la paire EUR/USD peut évoluer dans n'importe quelle direction. Il y a peu de logique dans le mouvement actuel, et il y a beaucoup de bruit. Une correction pourrait débuter après une longue baisse — ou la chute pourrait se poursuivre, car pour le moment, le marché n'a pas besoin de raison pour acheter le dollar.

Sur le graphique de 5 minutes, les niveaux à surveiller pour les trades sont : 1.1354–1.1363, 1.1413, 1.1455–1.1474, 1.1527, 1.1571–1.1584, 1.1655–1.1666, 1.1745–1.1754, 1.1808, 1.1851, 1.1908, 1.1970–1.1988.

Ce vendredi, le seul événement légèrement intéressant est l'Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan. Nous ne serions pas surpris si le marché l'utilisait comme une excuse supplémentaire pour acheter des dollars, quel que soit le résultat réel.

Règles de base du système de trading :

1. La force d'un signal se base sur la rapidité de sa formation (rebond ou cassure). Plus le signal se forme rapidement, plus il est fort.
2. Si deux ou plusieurs faux signaux se produisent près d'un niveau, tous les signaux suivants de ce niveau devraient être ignorés.
3. Dans un marché plat, n'importe quelle paire peut générer plusieurs faux signaux — ou aucun. Dans les deux cas, il est préférable d'arrêter de trader aux premiers signes de stagnation.
4. Les transactions doivent être placées pendant la session européenne jusqu'au milieu de la session américaine. Toutes les positions doivent être fermées manuellement par la suite.
5. Sur le graphique horaire, les signaux de l'indicateur MACD ne doivent être tradés que lorsqu'il y a une bonne volatilité et une confirmation par une ligne de tendance ou un canal.
6. Si deux niveaux sont proches l'un de l'autre (5–20 pips), traitez-les comme une zone de support/résistance.
7. Une fois qu'une transaction progresse de 15 pips dans la bonne direction, déplacez le Stop Loss à zéro.

Explications du graphique :

• Niveaux de support/résistance du prix : utilisés comme objectifs pour les entrées ou les points de Take Profit.
• Lignes rouges : lignes de tendance et canaux reflétant la tendance actuelle et la direction de trading privilégiée.
• Histogramme et ligne de signal MACD (14,22,3) : indicateurs auxiliaires pour la confirmation des signaux.
• Les nouvelles importantes et les discours (listés dans les calendriers économiques) peuvent avoir un impact significatif sur les paires de forex. Utilisez une prudence maximale lors des publications ou quittez le marché pour éviter les retournements brusques.
• Les traders débutants doivent se rappeler que toutes les transactions ne seront pas profitables. Construire une stratégie claire et appliquer la gestion des risques sont essentiels pour le succès à long terme dans le trading.