Hier, les indices boursiers américains ont clôturé en hausse. Le S&P 500 a gagné 0,34 %, tandis que le Nasdaq 100 a progressé de 0,42 %. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,09 %.
La croissance record des indices mondiaux s'est étendue à l'Asie : les actions ont progressé après qu'OpenAI a conclu un accord avec les fabricants de puces sud-coréens, renforçant l'enthousiasme autour de l'intelligence artificielle. Les indices asiatiques ont grimpé de 1,1 %, se négociant au-dessus du niveau record de clôture atteint le mois dernier. Les principaux leaders de la croissance ont été les producteurs de semi-conducteurs. Les actions de Samsung Electronics Co. ont augmenté de 4,3 %, et SK Hynix Inc. a bondi de 10 % après qu'OpenAI ait approché ces entreprises pour des puces. Cela a poussé les indices sud-coréens à un niveau historique. Auparavant, le S&P 500, le Nasdaq 100, et l'indice mondial MSCI avaient également atteint de nouveaux records. Les contrats à terme sur les indices boursiers américains et européens ont repris leur hausse.
Le boom de l'intelligence artificielle et les investissements d'entreprises à plusieurs milliards de dollars ont propulsé les actions à des sommets records après le recul d'avril. Les investisseurs ont également mis de côté l'impasse politique à Washington, qui a conduit à la première fermeture du gouvernement en sept ans et menace de perturber l'accès de la Réserve fédérale à des données économiques clés nécessaires aux décisions sur les taux d'intérêt.
Il est clair que les entreprises injectent des milliards dans le développement et le déploiement des technologies d'IA, et cela se reflète immédiatement dans les prix des actions. Les investisseurs, captivés par les perspectives de croissance exponentielle, sont prêts à faire abstraction des risques et à investir même dans des entreprises dont la rentabilité reste incertaine.
La scène politique, quant à elle, demeure une source constante de tension. La fermeture du gouvernement, bien que pas complètement inattendue, crée tout de même des défis supplémentaires pour l'économie. L'absence de nouvelles données économiques, cruciales pour la Réserve fédérale, pourrait conduire à des décisions mal avisées sur les taux d'intérêt et, par conséquent, déstabiliser le système financier. Cependant, même ces facteurs se sont révélés incapables d'arrêter la montée implacable des actions, qui continuent de montrer leur résilience face aux chocs.
Dans d'autres segments de marché, les bons du Trésor américain ont étendu leurs gains soutenus par les données sur l'emploi du secteur privé, qui ont renforcé les attentes d'une baisse des taux de la Fed ce mois-ci. Le dollar est resté stable, tandis que l'or s'est stabilisé après une hausse de cinq jours qui l'a poussé à des sommets record consécutifs. Les obligations gouvernementales japonaises à 10 ans ont légèrement fléchi après la deuxième enchère de la semaine, qui a rencontré une demande tiède.
Parallèlement, le rapport ADP Research publié mercredi a montré que le nombre d'emplois dans les entreprises américaines a diminué de manière inattendue en septembre. Cela s'aligne avec d'autres données récentes indiquant un ralentissement du marché du travail, ce qui a incité les traders à augmenter leurs paris sur deux baisses supplémentaires des taux de la Fed cette année. Il est à noter que le rapport JOLTS précédent signalait également un affaiblissement de la demande de travail, offrant aux traders un aperçu immédiat des conditions d'emploi. Avec les données des salaires non agricoles du Bureau of Labor Statistics probablement retardées, les traders ont réagi instantanément aux informations les plus récentes disponibles.
En ce qui concerne l'aspect technique du S&P 500, la tâche principale des acheteurs aujourd'hui sera de franchir le niveau de résistance le plus proche à $6,727. Cela ouvrira la voie à de nouveaux gains et permettra d'envisager un mouvement vers $6,743. Un objectif tout aussi important pour les haussiers sera de maintenir le contrôle au-dessus de $6,756, ce qui renforcerait la position des acheteurs. En cas de pression baissière due à une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs devront s'affirmer autour de $6,711. Une rupture en dessous de ce niveau ramènerait rapidement l'instrument à $6,697 et ouvrirait la voie vers $6,682.
