Analyse EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a conservé son biais haussier tout au long de la journée, jusqu'à la réunion de la Fed. Les échanges ont montré une volatilité extrêmement faible, car personne sur le marché ne souhaitait prendre de risques avant la décision de la banque centrale. Les résultats de la réunion et tous les mouvements de marché ultérieurs seront analysés demain. Pour aujourd'hui, il suffit de noter que l'économie américaine continue de s'affaiblir à l'« ère Trump ».

Rappelons que Donald Trump avait promis une « croissance économique explosive », mais il n'a jamais précisé quand cette croissance explosive arriverait. Très probablement, pas de sitôt. Ces derniers mois, seule l'activité dans le secteur des services a résisté. Le chômage est en hausse, la production industrielle est en baisse, les ventes au détail sont faibles et l'inflation grimpe. Hier, il a également été annoncé que les mises en chantier de logements neufs sont en baisse aux États-Unis, ainsi que les permis de construire. En résumé, presque tous les indicateurs sont orientés à la baisse. Les experts parlent à nouveau ouvertement d'une récession.

Le dollar continue de décliner sous les politiques de Trump et restera probablement délaissé par les traders pendant longtemps. Sur tous les intervalles de temps, la tendance est haussière. Ainsi, même à très court terme, il y a peu de raisons d'espérer un renforcement du dollar. Bien sûr, certains événements peuvent provoquer des rebonds temporaires, mais le contexte macroéconomique et fondamental global reste fermement défavorable au billet vert.

Sur le TF à 5 minutes, un seul signal de trading formel a été formé hier. Au cours de la session européenne, le prix s'est brièvement éloigné de la zone 1.1846–1.1857, pour y revenir dans les deux heures suivantes. La volatilité quotidienne était « sous le plancher ».

Rapport COT

Le dernier rapport COT (au 9 septembre) montre que la position nette des traders non commerciaux est restée "haussière" pendant longtemps, les baissiers n'ayant pris l'avantage qu'à la fin de 2024, et l'ayant rapidement perdu. Depuis l'arrivée de Trump à la présidence des États-Unis, le dollar est la seule devise à avoir chuté. Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude à 100 % que le dollar continuera de décliner, mais les événements mondiaux actuels semblent aller dans ce sens.

Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour la force de l'euro, mais de nombreux facteurs soutiennent la chute du dollar. La tendance baissière mondiale à long terme reste en place, mais que vaut l'évolution des prix des 17 dernières années à l'heure actuelle ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, il se peut que le dollar remonte, mais les événements récents montrent que cela ne se produira pas de sitôt. La perte potentielle d'indépendance de la Fed est un autre point de pression majeur pour la devise américaine.

Les lignes rouges et bleues de l'indicateur continuent d'indiquer une tendance "haussière" persistante. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe des non commerciaux a augmenté de 2 400 contrats, tandis que les positions courtes ont diminué de 3 700. Ainsi, la position nette a augmenté de 6 100 contrats, ce qui n'est pas un changement significatif.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur le cadre temporel horaire, l'EUR/USD continue de suivre une tendance haussière. Hier, le mouvement à la hausse a pris de l'élan et, sur le graphique quotidien, il est clair que la tendance haussière de 2025 a officiellement repris. Les traders ont donc raison d'attendre que l'euro grimpe de 500 à 600 points supplémentaires. Il n'y a pas de limite à la baisse du dollar étant donné les politiques actuelles de Trump.

Pour le 18 septembre, les niveaux de trading clés sont : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, ainsi que Senkou Span B (1.1694) et Kijun-sen (1.1770). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui devrait être pris en compte lors de l'identification des signaux. N'oubliez pas de fixer un Stop Loss à seuil de rentabilité une fois que le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction—cela protégera contre les faux signaux.

Jeudi, Christine Lagarde prononcera un nouveau discours dans la zone euro, tandis que les États-Unis publieront le rapport relativement mineur sur les demandes d'allocations chômage. Quant au troisième discours de Lagarde cette semaine, les attentes sont les mêmes que pour les deux premiers—rien de nouveau. La réunion de la BCE a eu lieu la semaine dernière et le marché a déjà reçu toutes les informations nécessaires.

Recommandations de Trading

Jeudi, la paire peut continuer/reprendre son mouvement vers le nord. Quoi que décide la Fed et quelle que soit la réaction du marché, la situation pour le dollar américain reste inchangée—et ne changera pas de sitôt.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – des lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre temporel horaire depuis celui de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres formations techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.