Le schéma de vagues sur le graphique de 4 heures pour EUR/USD n'a pas changé depuis plusieurs mois, ce qui est très encourageant. Même lorsque des vagues correctives se forment, la structure globale reste intacte. Cela permet des prévisions précises. Je vous rappelle que les schémas de vagues ne ressemblent pas toujours à des exemples de manuels. Actuellement, la structure est très satisfaisante.
La section de tendance haussière continue de se développer, et le contexte informationnel joue principalement contre le dollar. La guerre commerciale initiée par Donald Trump est en cours. La confrontation avec la Fed se poursuit. Les attentes "colombe" du marché concernant le taux de la Fed augmentent. Le marché a une très faible appréciation des 6 à 7 premiers mois de la présidence de Trump, même si la croissance du PIB au deuxième trimestre a atteint 3 %.
Pour le moment, on peut supposer que la formation de la vague impulsive 5 se poursuit, avec des objectifs pouvant s'étendre jusqu'au niveau de 1,25. Au sein de cette vague, la structure est assez complexe en raison du mouvement latéral observé le mois dernier. Cependant, les vagues 1 et 2 peuvent encore être distinguées. Ainsi, je crois que l'instrument est maintenant dans la vague 3 de 5.
La paire EUR/USD a légèrement baissé mercredi, mais les principaux événements sont prévus pour ce soir. Peu doutent que dans quelques heures les fluctuations de prix deviendront beaucoup plus larges, mais je ne vais pas prévoir dans quelle direction. L'issue de la réunion de la Fed peut être prédite avec une relative facilité. La plupart des membres du FOMC voteront pour une baisse de taux, non pas parce que Trump la souhaite, mais parce que Trump a tout fait pour ralentir l'économie américaine et "refroidir" le marché du travail. Maintenant, le régulateur doit résoudre les problèmes créés par le président. Sur cette base, une diminution de taux aujourd'hui est déjà prédéterminée et sera probablement approuvée à l'unanimité par le FOMC.
Que se passera-t-il ensuite (avant la fin de l'année) ? Je crois que nous n'obtiendrons pas de réponse aujourd'hui. Je vous rappelle que Jerome Powell n'aime pas faire de déclarations fortes ou de promesses. Que certains participants au marché espèrent-ils maintenant ? Que Powell promette ouvertement de réduire les taux plusieurs fois ? Je pense qu'un tel scénario est impossible par définition. Au mieux, le président de la Fed définira une priorité pour le régulateur jusqu'à la fin de l'année. Cela pourrait être "se concentrer uniquement sur le marché du travail" ou "équilibre entre le marché du travail et l'inflation". Je penche pour le second scénario. Dans ce cas, la Fed pourrait effectuer deux, voire trois, tours d'assouplissement — pas d'ici la fin de l'année, mais globalement. Pour voir un assouplissement plus fort, Trump devrait remplacer une bonne partie des membres du FOMC.
Conclusions générales.
Basé sur l'analyse de l'EUR/USD, je conclus que l'instrument continue de former une section de tendance haussière. Le schéma de vagues dépend toujours entièrement du contexte informationnel lié aux décisions de Trump, et aux politiques intérieures et étrangères de la nouvelle administration de la Maison-Blanche. Les objectifs de la section de tendance actuelle peuvent s'étendre jusqu'au niveau de 1,25. Le contexte informationnel reste inchangé, je reste donc en positions longues malgré l'atteinte du premier objectif près de 1,1875, qui correspond au niveau de Fibonacci 161,8 %. D'ici la fin de l'année, je m'attends à ce que l'euro monte à 1,2245, ce qui correspond au niveau de Fibonacci 200,0 %.
À une échelle plus petite, l'ensemble de la section haussière de la tendance est visible. Le schéma de vagues n'est pas des plus standard, car les vagues correctives varient en taille. Par exemple, la grande vague 2 est plus petite que la vague interne 2 en 3. Cependant, de tels cas se produisent également. Je vous rappelle qu'il vaut mieux mettre en évidence des structures claires sur le graphique, plutôt que d'essayer d'adapter chaque vague. La structure haussière actuellement ne soulève presque aucune question.
Principes principaux de mon analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à négocier et entraînent souvent des changements.
- S'il n'y a pas de confiance dans ce qui se passe sur le marché, il est préférable de ne pas entrer.
- On ne peut jamais être sûr à 100 % de la direction du mouvement. N'oubliez pas les ordres Stop Loss de protection.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyses et de stratégies de trading.
