Le dollar américain a continué à perdre du terrain activement – un développement facile à expliquer. Le marché parle de plus en plus du fait que la Fed sera contrainte d'adopter une attitude plus accommodante, surtout après les dernières données fondamentales des États-Unis, qui n'apportent guère de confiance aux haussiers du dollar.

Hier, les solides données de l'institut ZEW en Allemagne, qui ont indiqué une amélioration du sentiment économique dans la zone euro, ont conduit à un euro plus fort. Les investisseurs ont vu cela comme un signe de stabilisation économique potentielle au niveau régional, augmentant ainsi l'intérêt pour la monnaie européenne. Cependant, le principal facteur influençant le marché des changes en seconde moitié de la journée a été un changement des attentes concernant la politique future de la Réserve fédérale. Cela a diminué l'attrait du dollar, car des taux d'intérêt plus bas rendent la monnaie moins attractive pour les investisseurs à la recherche de rendements plus élevés. Le déclin du dollar a, à son tour, encore renforcé l'euro, la livre et les autres actifs risqués.

La journée d'aujourd'hui s'annonce chargée d'événements qui pourraient avoir un impact significatif sur les tendances du marché des changes. Les rapports sur l'IPC pour la zone euro et le Royaume-Uni seront au centre de l'attention, fournissant des informations cruciales sur les dynamiques d'inflation. Ces chiffres seront clés pour évaluer les perspectives de politique monétaire de la Banque centrale européenne et de la Banque d'Angleterre.

Les investisseurs et analystes suivront de près pour voir comment les résultats réels de l'IPC se comparent aux attentes. Si les chiffres dépassent les prévisions, la pression sur la BCE pour arrêter de nouvelles réductions de taux s'intensifiera, renforçant probablement l'euro. À l'inverse, des résultats inférieurs aux attentes pourraient déclencher la réaction inverse, affaiblissant l'euro.

Une surprise à la hausse de l'IPC du Royaume-Uni est susceptible d'augmenter la pression sur la BoE pour adopter une approche plus prudente - cela pourrait renforcer la livre, car la perspective de rendements plus élevés sur les actifs en livres sterling améliore leur attrait pour les investissements. À l'inverse, une inflation plus faible que prévu pourrait alléger la pression sur la BoE et conduire à une baisse de la livre.

Ainsi, les données d'inflation d'aujourd'hui seront un facteur clé pour définir la trajectoire à venir tant de l'euro que de la livre. Il est conseillé aux traders et investisseurs de prêter une attention particulière à ces publications et d'être prêts à réagir rapidement à toute déviation significative par rapport aux prévisions.

Si les données correspondent aux attentes des économistes, il est préférable d'utiliser une stratégie de Réversion vers la Moyenne. Si les données sont bien supérieures ou inférieures aux prévisions, une stratégie de Momentum est la plus appropriée.

Stratégie de Momentum (Breakout) :

EUR/USD

• Acheter lors d'une cassure au-dessus de 1.1870 pourrait porter l'euro jusqu'aux zones de 1.1900 et 1.1937
• Vendre lors d'une cassure en dessous de 1.1840 pourrait entraîner l'euro vers 1.1793 et 1.1754

GBP/USD

• Acheter lors d'une cassure au-dessus de 1.3665 pourrait faire monter la livre jusqu'à 1.3705 et 1.3746
• Vendre lors d'une cassure en dessous de 1.3625 pourrait faire descendre la livre jusqu'à 1.3590 et 1.3555

USD/JPY

• Acheter lors d'une cassure au-dessus de 146.70 pourrait porter le dollar vers 147.12 et 147.40
• Vendre lors d'une cassure en dessous de 146.30 pourrait faire descendre le dollar jusqu'à 145.92 et 145.63

Stratégie de Réversion vers la Moyenne (Pullbacks) :

EUR/USD

• Je chercherai à vendre après un échec de cassure au-dessus de 1,1872, une fois que le prix reviendra en dessous de ce niveau
• Je chercherai à acheter après un échec de cassure en dessous de 1,1840, une fois que le prix reviendra au-dessus de ce niveau

GBP/USD

• Je prévoirai de vendre après une tentative de percée infructueuse au-dessus de 1.3660, lorsque le cours reviendra en dessous de ce niveau
• Je prévoirai d'acheter après une tentative de percée infructueuse en dessous de 1.3630, lorsque le cours remontera au-dessus de ce niveau

AUD/USD

• Je chercherai à vendre après une fausse sortie au-dessus de 0,6690, une fois que le prix repassera en dessous de ce niveau
• Je chercherai à acheter après une fausse sortie en dessous de 0,6669, une fois que le prix remontera au-dessus de ce niveau

USD/CAD

• Je chercherai à vendre après une fausse cassure au-dessus de 1.3757, une fois que le prix sera revenu en dessous de ce niveau
• Je chercherai à acheter après une fausse cassure en dessous de 1.3738, une fois que le prix sera revenu au-dessus de ce niveau