Analyse EUR/USD sur 5 Minutes

La paire EUR/USD a poursuivi son mouvement haussier lundi et, pour la deuxième fois, a franchi la zone importante de 1,1750–1,1760. La première percée s'est avérée être un faux signal, mais la tendance haussière sur le graphique horaire reste intacte, ce qui donne suffisamment de raisons (techniques) d'espérer une croissance supplémentaire de la monnaie européenne. D'un point de vue fondamental et macroéconomique, les arguments en faveur d'une appréciation supplémentaire de l'euro sont encore plus solides. Toutes les récentes données américaines ont, d'une manière ou d'une autre, indiqué une détérioration des conditions économiques. La seule exception est l'ISM Services PMI, qui a traditionnellement montré plus de résilience que le secteur manufacturier ces dernières années. Fondamentalement, la seule chance de répit pour le dollar réside dans la possibilité que la Cour suprême des États-Unis annule les tarifs de Donald Trump. Bien sûr, nous ne croyons pas que dans ce cas, Trump renoncerait et n'essaierait pas de réintroduire des tarifs via d'autres législations. Cependant, une telle décision donnerait au moins au dollar un répit temporaire.

Comme mentionné, sur le graphique horaire, il n'y a aucune raison de s'attendre à la fin de la tendance haussière. Le mouvement reste faible, mais stable. La volatilité est encore faible, mais c'est la nature du marché.

Sur le graphique de 5 minutes, lundi a produit un excellent signal d'achat sous la forme d'un rebond à partir de la ligne critique. Après cela, le prix a atteint la zone de 1,1750–1,1760 et l'a dépassée. Par conséquent, il n'était même pas nécessaire de sortir de la position d'achat. Rappelons aussi que la prochaine réunion de la Fed sera très probablement accommodante plutôt que restrictive.

Rapport COT

Le dernier rapport COT (au 9 septembre) montre que la position nette des traders non-commerciaux est "haussière" depuis longtemps, avec les baissiers prenant à peine l'ascendant fin 2024, puis le perdant rapidement. Depuis l'arrivée de Trump à la présidence des États-Unis, le dollar est la seule monnaie à avoir chuté. Nous ne pouvons pas dire avec une certitude de 100 % que le dollar continuera de baisser, mais les événements actuels à l'échelle mondiale semblent aller dans ce sens.

Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour une force de l'euro, mais de nombreuses raisons soutiennent la chute du dollar. La tendance baissière globale à long terme demeure, mais que vaut l'évolution des prix des 17 dernières années maintenant ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait rebondir, mais les récents événements montrent que cela n'arrivera pas de sitôt. La perte potentielle de l'indépendance de la Fed est un autre point de pression majeur pour la monnaie américaine.

Les lignes rouges et bleues de l'indicateur continuent d'indiquer une tendance "haussière" persistante. Lors de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non-commercial a augmenté de 2 400 contrats, tandis que les positions courtes ont diminué de 3 700. Ainsi, la position nette a augmenté de 6 100 contrats, ce qui n'est pas un changement significatif.

Analyse EUR/USD à 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD poursuit une tendance haussière modeste. Un rebond à partir de la ligne de tendance, associé au rapport sur l'inflation aux États-Unis, a déclenché une nouvelle vague de croissance. La paire passe encore la plupart de son temps dans une fourchette de 1,1615 à 1,1750, mais la tendance à la hausse se maintient. Le dollar continue de faire face à de nombreux facteurs baissiers et ne perd du terrain que lentement en raison de la volatilité généralement basse.

Pour le 16 septembre, les niveaux suivants sont identifiés pour le trading: 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1660) et la ligne Kijun-sen (1,1721). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point mort une fois que le prix a progressé de 15 pips dans la bonne direction, ce qui protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Le mardi, la zone euro publiera des rapports sur la production industrielle et le sentiment économique. Aucun des deux ne peut être décrit comme particulièrement important. Aux États-Unis, les ventes au détail et les rapports sur la production industrielle sont prévus, et ils présentent un intérêt légèrement plus grand.

Recommandations de trading

Le mardi, la paire pourrait continuer à avancer vers le nord, car la zone 1,1750–1,1760 a été cassée avec succès. Par conséquent, les positions longues restent pertinentes à la suite du rebond d'hier depuis la ligne Kijun-sen, avec un objectif à 1,1846–1,1857. Les positions courtes ne seront justifiées que si le prix se consolide à nouveau en dessous de la zone 1,1750–1,1760, avec un objectif à la ligne Kijun-sen.

Explications des illustrations:

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre horaire à partir du cadre de 4 heures.
• Niveaux d'extrêmes – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ils agissent comme sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.