Analyse EUR/USD à 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a montré une volatilité ultra-faible vendredi. Le contexte macroéconomique de la journée était assez faible, et les commerçants avaient déjà eu beaucoup d'informations diverses durant la semaine pour maintenir la tendance à la hausse intacte. La tendance à la hausse a persisté, mais les traders ne semblaient clairement pas pressés d'acheter davantage. Plusieurs raisons peuvent expliquer cela. Premièrement, les traders peuvent attendre la réunion de la Fed, bien qu'à notre avis, tout soit déjà assez clair concernant cet événement. Deuxièmement, le marché peut être incertain quant à la poursuite de la guerre commerciale, puisque la Cour Suprême pourrait bloquer les tarifs de Trump. Troisièmement, le marché suit de près les nouvelles initiatives de Trump concernant les membres du FOMC, puisque le président américain a perdu le procès concernant Lisa Cook, mais a déjà déposé un autre appel.

Tous ces facteurs peuvent entraver la baisse du dollar. Une fois que ces éléments soutenant le dollar disparaîtront, la croissance de l'EUR/USD devrait reprendre. Vendredi, l'Allemagne a publié un rapport inflation non important (deuxième estimation) pour le mois d'août, et aux États-Unis, l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan a affiché un résultat faible, mais le marché n'avait pas l'intention de négocier activement ce jour-là.

Le graphique de 5 minutes montre clairement que la paire évolue dans un marché plat avec une faible volatilité toute la journée. Le seul signal à noter était un rebond à partir de 1.1750. La ligne Kijun-sen a été ignorée en raison du plat.

Rapport COT

Le dernier rapport COT (au 9 septembre) montre que la position nette des opérateurs non commerciaux a été "haussière" pendant longtemps, avec les ours prenant à peine le dessus à la fin de 2024, et le perdant rapidement. Depuis que Trump a pris ses fonctions en tant que président des États-Unis, le dollar a été la seule monnaie à chuter. Nous ne pouvons pas dire avec 100% de certitude que le dollar continuera à baisser, mais les événements actuels à l'échelle mondiale semblent indiquer cette direction.

Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour la force de l'euro, mais beaucoup soutiennent la chute du dollar. La tendance baissière mondiale à long terme reste, mais que signifie l'action des prix des 17 dernières années maintenant ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait se reprendre, mais les événements récents montrent que cela n'arrivera pas de sitôt. La perte potentielle d'indépendance de la Fed est un autre point de pression majeur pour la monnaie américaine.

Les lignes rouge et bleue de l'indicateur continuent à pointer vers une tendance "haussière" persistante. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de longs dans le groupe Non-commercial a augmenté de 2 400 contrats, tandis que les shorts ont diminué de 3 700. Ainsi, la position nette a augmenté de 6 100 contrats, ce qui n'est pas un changement significatif.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur la plage horaire, EUR/USD continue une tendance haussière pas très forte. Un rebond de la ligne de tendance associé au rapport d'inflation américain a déclenché une autre hausse. La paire passe encore la plupart de son temps dans la plage 1.1615–1.1750, mais avec un biais à la hausse. Il reste beaucoup de facteurs baissiers pour le dollar, mais l'activité du marché a été faible le mois dernier.

Niveaux de trading du 15 septembre : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, plus les lignes Senkou Span B (1.1660) et Kijun-sen (1.1721). Les lignes Ichimoku peuvent changer pendant la journée de trading, gardez cela à l'esprit lors de l'utilisation de signaux. N'oubliez pas de régler votre Stop Loss à l'équilibre si le prix bouge de 15 pips en votre faveur - cela protégera contre d'éventuelles pertes si le signal est faux.

Lundi dans la zone euro, on attend le premier des trois discours de Lagarde de cette semaine. On n'attend aucun commentaire significatif de la part de la présidente de la BCE qui pourrait impacter l'euro, puisque la réunion de la semaine dernière a déjà fourni toutes les informations nécessaires au marché.

Recommandations de Trading

Lundi, la paire pourrait continuer à monter, mais doit d'abord franchir la zone clé de 1.1750-1.1760. Si cela se produit, les positions longues deviennent pertinentes, visant 1.1846-1.1857. Un rebond de 1.1750-1.1760 pourrait déclencher une nouvelle correction.

Explications de l'illustration :

• Niveaux de prix de support et de résistance - lignes épaisses rouges où le mouvement peut se terminer. Ils ne sont pas des sources de signal de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B - Ce sont des lignes fortes d'indicateur Ichimoku transférées sur la plage horaire à partir de celle de 4 heures.
• Niveaux d'extrême - fines lignes rouges où le prix a préalablement rebondi. Ceux-ci agissent comme des sources de signal de trading.
• Lignes jaunes - lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT - la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.