Les contrats à terme sur les indices américains se négocient calmement mercredi matin : le S&P 500 évolue autour de 6 470 points lors des transactions avant l'ouverture, tandis que le Nasdaq 100 se maintient près de 23 530. La séance de la veille a apporté des gains modérés aux marchés : le Dow a augmenté de 0,3 %, le S&P 500 a ajouté 0,41 %, et le Nasdaq a grimpé de 0,44 %.

Les investisseurs se concentrent désormais sur le rapport sur les résultats de Nvidia et la publication de l'IPCÀ de vendredi — l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle, considéré comme l'indicateur clé de l'inflation pour la Réserve fédérale.

Après la forte hausse de vendredi, une pause semble logique. Les marchés ont été dynamisés par le signal accommodant de Powell à Jackson Hole indiquant que la banque centrale est ouverte à une baisse des taux en septembre.

Aujourd'hui, toutefois, le sentiment reste prudent : les attentes sont en grande partie intégrées, ce qui signifie que toute déception pourrait déclencher des prises de profit importantes.

Les histoires liées à l'IA maintiennent le secteur à flot

Après la clôture de mardi, plusieurs grandes histoires d'entreprise ont émergé. Les actions de MongoDB ont grimpé de près de 30 %, et Okta a augmenté d'environ 6 %. Les deux entreprises ont dépassé les attentes grâce à une forte demande de la part des développeurs construisant des solutions basées sur l'IA.

C'est un signal clé : les investisseurs sont prêts à payer une prime pour une croissance confirmée, et non juste des promesses.

Cracker Barrel mérite également d'être mentionné — son action a augmenté de plus de 7 % après que l'entreprise a décidé de supprimer son nouveau logo. Cela montre à quel point le secteur de la consommation est devenu sensible — même des détails de marque peuvent faire bouger les cours des actions.

MongoDB : ce que disent les analystes et la performance de l'action

MongoDB a bondi grâce à de bons résultats et à une prévision révisée à la hausse pour l'année entière. Les revenus de souscription et la demande liée à l'IA ont de nouveau été les principaux moteurs. Lors des transactions avant l'ouverture du marché, l'action conserve la plupart de ses gains.

Les analystes ont rapidement augmenté leurs objectifs :

• Goldman Sachs a relevé son objectif à 325 $ (achat)
• JMP Securities a réaffirmé 345 $ (performance supérieure au marché)
• Citi a relevé son objectif à 405 $ (achat)
• RBC se tient à 320 $ (performance supérieure)
• BMO vise 280 $ (performance supérieure)

Selon les données agrégées, l'objectif moyen sur 12 mois est d'environ 283–285 $, avec un large éventail d'estimations — de 170 $ à 430 $.

Cela signifie pour les traders que le rallye "bénéfices + guidance" est validé par les grandes firmes d'investissement, mais l'étendue des objectifs est large, donc la volatilité reste présente. Tant que la dynamique suscitée par les nouvelles se poursuit, le marché teste généralement les zones de résistance proches des zones de consolidation récentes et offre une deuxième vague de prises de bénéfices près des objectifs hauts fixés par les principaux analystes.

Facteur de risque – un commentaire supplémentaire de la direction ou des publications concurrentes dans l'infrastructure AI qui pourraient ralentir la dynamique.

Le contexte politique ajoute à la nervosité du marché

À un niveau macroéconomique, l'attention se concentre sur l'indépendance de la Réserve fédérale. Une pression politique accrue de la Maison Blanche a intensifié l'inquiétude des investisseurs, car toute menace à l'autonomie de la Fed pourrait affecter les attentes à long terme concernant les taux et les rendements du Trésor.

Cela signifie une chose pour le marché des actions : une réaction encore plus vive aux données sur l'inflation.

Nvidia : le test décisif

Le principal catalyseur dans les heures à venir est Nvidia. L'entreprise est devenue le symbole de l'ensemble du "rallye AI", et son rapport sur les résultats fixera le ton non seulement pour le secteur technologique, mais pour le Nasdaq dans son ensemble.

Le consensus s'attend à un revenu d'environ 28 milliards de dollars et veut une confirmation d'une forte croissance de la demande dans les centres de données.

Les résultats optimistes sont déjà intégrés — donc la réaction sera probablement vive : une surprise positive pourrait pousser le Nasdaq à de nouveaux sommets, tandis qu'un simple signe d'adoucissement de la demande pourrait déclencher une prise de bénéfices agressive.

Tableau technique des indices boursiers

Le S&P 500 se consolide autour des 6 470. La résistance se trouve dans la zone 6 470–6 500 : un franchissement au-dessus pourrait ouvrir la voie à 6 520–6 550. Les niveaux de support se situent à 6 430 et 6 400. L'indice a encore un potentiel haussier, mais un nouveau catalyseur est nécessaire pour prolonger la tendance.

Le Nasdaq 100 se maintient près de 23 530. La résistance se situe entre 23 600 et 23 650 : une percée ici ouvrirait la voie vers 23 800. Le support se trouve à 23 350 et 23 200. Le secteur technologique reste très sensible aux actualités, et le rapport de Nvidia déterminera la direction à court terme.

Plan de trading

En attendant le rapport de Nvidia, une approche tactique consiste à négocier à partir des niveaux et à éviter un effet de levier important en raison du risque d'événements.

Lors d'une percée au-dessus de 6 500 dans le S&P 500, recherchez des transactions à court terme avec des prises de bénéfices partielles autour de 6 520–6 550.

Pour le Nasdaq 100, attendez la réaction de Nvidia :

Un rapport solide + des données PCE faibles = retournement vers la croissance

Des résultats Nvidia faibles ou un PCE rigide = recul marqué vers les zones de support