Jeudi, la paire EUR/USD s'est consolidée en dessous de la zone de support de 1.1637–1.1645, et vendredi matin, elle a atteint le niveau de retracement de 50.0% à 1.1590. Une stabilisation en dessous de ce niveau augmentera la probabilité d'un nouveau déclin vers le prochain niveau de Fibonacci à 38.2% à 1.1544, puis ensuite jusqu'à 1.1486. Un rebond à partir du niveau 1.1590 favoriserait la monnaie européenne et entraînerait une légère hausse vers la zone de 1.1637–1.1645.
Le schéma en vagues sur le graphique horaire reste simple et clair. La dernière vague haussière complétée n'a pas réussi à dépasser le sommet de la vague précédente, tandis que la dernière vague baissière a cassé le bas précédent. Ainsi, la tendance pourrait désormais passer à une nouvelle phase "baissière". Les dernières données du marché du travail et les perspectives changeantes de la politique monétaire de la Fed soutiennent les haussiers, mais aujourd'hui, le discours de Jerome Powell est au centre de l'attention, et les traders restent prudents.
Jeudi, de nombreuses données économiques ont été publiées, mais elles n'ont pas beaucoup aidé les traders à déterminer leur ligne de conduite. Je pense que le déclin actuel des cours est plus lié au discours de Powell prévu en soirée à Jackson Hole. Les indices d'activité économique d'hier en Allemagne et dans l'UE n'ont pas apporté de réponse claire quant à la hausse ou la baisse de l'activité. La croissance dans un secteur a été compensée par le déclin dans un autre. Par conséquent, je crois que le marché a concentré son attention sur cet événement de ce soir et s'attend à une rhétorique "faucon" de la part du président du FOMC. Cette conclusion est soutenue par le dernier compte rendu de la Fed, qui a clairement indiqué que l'inflation reste un facteur plus important pour le régulateur que le marché du travail. Ainsi, il est possible que la plupart des traders se trompent à nouveau en s'attendant à un assouplissement monétaire en septembre. Même si le FOMC décide de réduire le taux d'intérêt, cela ne signifie pas nécessairement qu'il continuera à assouplir la politique lors des réunions suivantes. À mon avis, les changements réels de politique monétaire jusqu'à la fin de l'année seront moins "colombe" que ce que la plupart des traders anticipent.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a effectué un autre retournement en faveur de la monnaie américaine et s'est consolidée en dessous du niveau de 1.1680. Récemment, ce niveau a été fréquemment franchi par le prix, je ne recommande donc pas de l'utiliser comme point de référence. Le graphique horaire offre une image plus claire et plus informative, avec des niveaux plus pertinents. Aucune divergence ne se forme sur aucun indicateur aujourd'hui.
Rapport des engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les acteurs professionnels ont clôturé 1 058 positions longues et 530 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste "optimiste" grâce à Donald Trump et continue de se renforcer avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 246 000, tandis que les positions courtes atteignent 131 000 — presque un écart de deux fois. Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus. Elles indiquent une forte accumulation de positions en euros. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que celui pour le dollar est en déclin.
Pendant 27 semaines consécutives, les grands acteurs ont réduit les positions courtes et augmenté les positions longues. La politique de Donald Trump demeure le facteur le plus significatif pour les traders, car elle peut engendrer de nombreux problèmes structurels et à long terme pour l'Amérique. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, certains indicateurs économiques clés montrent un déclin.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'UE :
États-Unis – Discours du président du FOMC Jerome Powell (14:00 UTC).
Le 22 août, le calendrier économique ne contient qu'une seule entrée, mais cette entrée est la plus importante de la semaine. L'impact du contexte des nouvelles sur le sentiment du marché vendredi peut être fort dans la deuxième moitié de la journée.
Prévisions EUR/USD et recommandations pour les traders :
La vente de la paire était possible après la clôture en dessous de la zone 1.1637–1.1645 avec un objectif de 1.1590. Cet objectif a été atteint. La clôture en dessous de ce niveau permet de maintenir des positions de vente avec des objectifs à 1.1544 et 1.1486. Des achats peuvent être ouverts sur un rebond à partir de 1.1590 (ou d'un autre niveau de support) sur le graphique horaire avec des cibles à 1.1637–1.1645 et 1.1695.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.1789–1.1392 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique de 4 heures.
