Le modèle en vagues sur le graphique de 4 heures pour l'EUR/USD est resté inchangé pendant plusieurs mois. Le segment de tendance haussière continue de se développer, tandis que le climat d'actualité a largement échoué à soutenir le dollar américain. La guerre commerciale initiée par Donald Trump visait à augmenter les recettes budgétaires et à éliminer le déficit commercial. Cependant, ces objectifs n'ont pas encore été atteints, les accords commerciaux étant signés avec difficulté, et la "One Big Law" de Trump augmentera la dette nationale américaine de 3 000 milliards de dollars dans les années à venir. Le marché a un avis plutôt négatif sur la performance de Trump durant ses six premiers mois, et ses actions continuent d'être perçues comme une menace pour la stabilité et le bien-être américains.
Actuellement, la paire forme la vague 4 dans la vague 3, qui pourrait prendre la forme d'une correction en trois vagues. Si tel est le cas, la vague pourrait bientôt achever sa formation. Toutefois, le contexte d'actualité jouera un rôle significatif dans la formation de cette structure corrective. Si la monnaie américaine obtient un soutien, la correction pourrait se prolonger.
La paire EUR/USD a chuté de 80 à 100 points de base supplémentaires mercredi, et encore une fois, le mouvement était bien justifié. Plus tard dans la journée, les résultats de la cinquième réunion du FOMC de l'année seront annoncés. Mais même avant cela, des rapports sur le PIB pour le deuxième trimestre ont été publiés tant dans la zone euro qu'aux États-Unis, et ils ont donné au marché une raison de continuer à favoriser le dollar. En commençant par l'Allemagne, le PIB s'est contracté de 0,1 %. Bien que cela corresponde aux attentes du marché, cela souligne toujours le ralentissement économique dans la première économie de l'UE. L'économie de la zone euro a crû de 0,1 %, dépassant les prévisions, mais la croissance a clairement ralenti par rapport à 0,6% du trimestre précédent.
La véritable surprise est survenue dans la deuxième partie de la journée : le rapport sur le PIB des États-Unis a montré que l'économie a progressé de 3 % au T2, bien au-dessus des estimations les plus optimistes de 2,4-2,5 % d'un trimestre à l'autre.
Sur cette base, je conclus que les rapports européens étaient plutôt médiocres, tandis que les données américaines étaient exceptionnellement solides. Malgré la forte probabilité d'une inflation croissante aux États-Unis en raison des politiques de Trump, il est clair que l'économie a repris une croissance rapide, en grande partie grâce à sa stratégie commerciale. Je noterais également le rapport sur l'emploi de l'ADP, qui a montré une augmentation de 104 000 en juillet, dépassant largement les 75 000 attendus. Ainsi, presque toutes les données publiées jusqu'à présent ont soutenu les acheteurs de dollars. La baisse actuelle de l'EUR/USD est entièrement en accord avec le contexte d'actualité et la structure en vagues. Je maintiens le modèle de vagues actuel, qui anticipe le développement prochain de la vague impulsive 5.
Conclusions clés :
Sur la base de l'analyse de l'EUR/USD, je conclus que la paire continue de construire un segment de tendance haussière. La structure en vagues dépend encore entièrement du contexte d'actualité, en particulier des décisions de Trump et de la politique étrangère des États-Unis. Ce segment de tendance pourrait potentiellement atteindre le niveau de 1,25. Par conséquent, je continue de considérer des opportunités d'achat avec des objectifs autour de 1,1875 (le niveau Fibonacci de 161,8 %) et plus haut. La fin de la vague 4 pourrait survenir dans les jours à venir, donc cette semaine, les traders devraient surveiller de près de nouvelles opportunités d'achat tout en surveillant attentivement les nouvelles.
Principes clés de mon analyse :
- Les structures en vagues devraient être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à négocier et subissent souvent des changements.
- Si vous n'êtes pas sûr de ce qui se passe sur le marché, il est préférable de rester en dehors.
- Il n'y a jamais 100 % de certitude dans la direction du marché. Utilisez toujours des ordres de protection Stop Loss.
- L'analyse en vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse et de stratégies de trading.
