L'impasse des missiles entre Israël, proxy des États-Unis, et l'Iran se poursuit. Le départ inattendu du président américain du sommet du G7 au Canada hier a suscité des spéculations selon lesquelles l'Amérique pourrait s'impliquer plus directement dans le conflit israélo-iranien. Cependant, Donald Trump insiste sur le fait que le conflit doit être résolu pacifiquement.

La porte-parole de la Maison-Blanche, K. Leavitt, a déclaré lundi que Trump était rentré à Washington pour "s'occuper de nombreuses affaires importantes", mais a ensuite modifié cette explication sur les réseaux sociaux, liant son départ directement à la situation au Moyen-Orient. Beaucoup de participants au marché ont interprété cela comme un signe que la crise s'intensifie à un niveau où les deux parties attaquent les infrastructures critiques, ce qui a suscité des spéculations selon lesquelles les États-Unis pourraient s'impliquer davantage pour soutenir leur proxy régional. Pendant ce temps, le président continue d'adopter une approche de non-intervention, affirmant être ignorant ou non impliqué, ce qui intensifie uniquement les effets négatifs d'une incertitude croissante.

Face à ces développements, les prix du pétrole brut, qui avaient commencé à corriger à la baisse, et les actions du secteur de l'énergie ont repris leur mouvement à la hausse. Compte tenu de la probable longue durée et de l'intensification potentielle du conflit — notamment si Téhéran réplique en frappant des bases militaires américaines ou en bloquant les routes commerciales maritimes au large de ses côtes (surtout si des nations occidentales agressives se joignent à la mêlée) — nous pourrions bientôt voir les prix du pétrole s'envoler à 100, 150 dollars ou même plus. Cela porterait un coup sévère aux économies occidentales et au commerce mondial dans son ensemble, avec tous les effets de répercussion négatifs qu'une telle crise implique.

Par ailleurs, la dégradation des conditions de l'économie américaine pourrait obliger la Réserve fédérale à reprendre les baisses de taux, ce qui pourrait encore accroître l'inflation malgré un objectif déjà éloigné des 2%. Ce conflit pourrait replonger les États-Unis dans une ère d'inflation à deux chiffres que l'on n'a pas vue depuis les années 1970-80.

Dans un tel scénario, le dollar américain perdrait son statut d'actif refuge, et l'intérêt pour les actifs libellés en dollars s'estomperait. Au premier plan se trouverait la dette nationale massive des États-Unis que Washington ne pourra probablement jamais rembourser à ses créanciers étrangers.

En considérant cette dynamique, on peut conclure que l'échec à désamorcer la crise du Moyen-Orient pourrait bientôt attirer plus de pays dans son orbite et déclencher une nouvelle guerre mondiale aux conséquences catastrophiques.

Que peut-on attendre des marchés aujourd'hui ?

Aujourd'hui, les investisseurs se concentrent sur la publication des données sur les ventes au détail aux États-Unis. Cependant, il est important de noter que les marchés restent préoccupés par le Moyen-Orient. Les événements qui s'y déroulent continueront de dicter l'appétit pour le risque et les flux d'actifs. Pour l'instant, les investisseurs restent optimistes quant à la possibilité d'éviter une guerre à grande échelle, ce qui a jusqu'à présent empêché les prix de l'or et du pétrole de monter en flèche. Les actions, les cryptomonnaies et le dollar américain se consolident dans des fourchettes serrées. Ce comportement est susceptible de se poursuivre même après la décision de politique de la Fed demain, qui ne devrait pas offrir de nouvel éclairage sur la position du président Jerome Powell concernant les crises internes ou externes.

Prévisions pour la journée :

Bitcoin

BTC continue de se négocier dans une fourchette large mais en baisse progressive. La vague de sentiment négatif—désormais amplifiée par les tensions au Moyen-Orient—pèse sur la demande de cryptomonnaies. Bitcoin est susceptible de baisser davantage. Une chute en dessous de $106,733 pourrait entraîner une descente vers $104,129 et éventuellement vers $100,350, ce qui marque la limite inférieure de cette tendance à court terme. Le niveau de vente à surveiller est de $106,504.80.

EUR/USD

La paire monte rapidement. L'euro, considéré comme une alternative au dollar, n'augmente pas en raison de la force de la zone euro, mais parce que les investisseurs fuient les actifs en dollars par crainte que l'implication des États-Unis dans le conflit au Moyen-Orient ne nuise gravement au billet vert. Les marchés ont essentiellement abandonné l'idée de longue date selon laquelle le dollar, en tant que monnaie de réserve mondiale, offre une protection contre les turbulences financières. Cependant, si la Fed maintient sa politique, cela pourrait conduire à des prises de bénéfices, provoquant une correction sur l'EUR/USD. Une chute en dessous de 1.1540 pourrait déclencher une baisse supplémentaire vers 1.1420. Le niveau de vente clé à surveiller est de 1.1535.