تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق (5M)

سعى زوج العملات GBP/USD أيضًا إلى مواصلة حركته الصاعدة يوم الجمعة، لكنه تراجع بشكل حاد قبل نحو ثماني ساعات من إغلاق اليوم والأسبوع. وبالطبع، لا يمكن لمؤشر ISM Manufacturing Index الأمريكي، رغم أهميته النسبية، أن يكون هو المحرك وراء هذا الهبوط للجنيه الإسترليني. فقد جاء مؤشر ISM أقل قليلًا من التوقعات، وهو ما كان يمكن أن يدفع الدولار للتراجع، لا للارتفاع. لذلك يمكننا الجزم بأن السوق لم يتفاعل مع البيانات الاقتصادية الكلية. ولا يبقى أمامنا سوى تفسير واحد – الجيوسياسة. فقد تبيّن يوم الجمعة أن إيران أرسلت خطة جديدة لحل الأزمة إلى واشنطن، لكن Donald Trump رفضها. وهذا ليس مستغربًا، إذ لا تزال إيران ترفض التخلي عن أسلحتها النووية، بينما يواصل Trump مطالبتها بذلك تحديدًا. وبالتالي، يمكن للطرفين تبادل خمسين مقترحًا إضافيًا، لكن ما لم تُحل القضية الجوهرية فلن يُوقَّع أي اتفاق سلام، وسيظل مضيق هرمز مغلقًا.

من الناحية الفنية، يظل الإطار الزمني للساعة يشير إلى اتجاه صاعد، إلا أن السعر يتحرك داخل نطاق عرضي منذ أسبوعين. يوم الجمعة خرج السعر من هذا النطاق، وهو ما يمكن أن يدعم استمرار تطور الاتجاه الصاعد. وخلال أسبوعين من التداول العرضي، لم يجد السوق أسبابًا للعودة إلى شراء الدولار الأمريكي، كما أن العوامل الجيوسياسية لم تعد تقدم للدولار الدعم القوي نفسه كما في السابق.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، تكوّنت ثلاثة إشارات تداول يوم الجمعة، جميعها خلال الجلسة الأمريكية. في البداية، ارتد الزوج مرتين من مستوى 1.3588 خلال الجلسة الأوروبية، ما أتاح للمتداولين فتح مراكز شراء. لكن السعر لم يتمكن من الوصول إلى منطقة الهدف الأقرب، لذا لم يكن من الممكن تحقيق الربح من هذه الصفقة إلا عن طريق الإغلاق اليدوي. ومع نهاية اليوم والأسبوع، استقر الزوج تحت مستوى 1.3588، لكن كان من الواضح أن الوقت قد تأخر للتفاعل مع هذه الإشارة.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أنه خلال السنوات الأخيرة ظلّ مزاج المتداولين التجاريين في حالة تغيّر مستمر. فالخطّان الأحمر والأزرق، اللذان يمثّلان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين، يتقاطعان كثيرًا ويتمركزان في الغالب بالقرب من مستوى الصفر. حاليًا، بدأ الخطّان في التباعد، مع استمرار هيمنة المتداولين غير التجاريين من خلال... عمليات البيع. وبالنظر إلى الأحداث الجارية في الشرق الأوسط، ليس من المستغرب تراجع الطلب على العملات الأكثر مخاطرة، مقابل ارتفاع الطلب على الدولار.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Trump، وهو ما يبدو بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي. من المتوقّع أن تستمر الحرب التجارية، بشكلٍ أو بآخر، لفترة طويلة، كما أن سياسات Trump تستهدف، بشكل مباشر وغير مباشر، إضعاف العملة الأمريكية. ومع ذلك، فإن العوامل الجيوسياسية تتصدّر المشهد حاليًا، وقد منحت الدولار مؤخرًا دعمًا قويًا. وبما أن الصراع في الشرق الأوسط لا يزال دون حل، فقد يظل الدولار الأمريكي محتفظًا بفرص نموه. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 28 أبريل)، أغلقَت فئة "Non-commercial" عدد 3,500 عقد شراء، وفتحت 5,000 عقد بيع. وبذلك انخفض صافي مركز المتداولين غير التجاريين بمقدار 8,500 عقد خلال أسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج GBP/USD تشكيل اتجاه صاعد يمكن أن ينعكس إذا استقر الجنيه الإسترليني تحت منطقة 1.3465–1.3480. يبدو أن تأثير العوامل الجيوسياسية آخذ في الضعف، استنادًا إلى التحركات في الأسابيع الأخيرة، على الرغم من أن العمليات العسكرية في المنطقة متوقفة حاليًا. لا يزال مضيق هرمز مغلقًا دون إحراز تقدم في المفاوضات، إلا أن بعض المعلومات تشير إلى أن المناقشات ما زالت جارية عن بُعد – ولكن من دون أي تقدم ملموس. هذه الأوضاع تسمح للجنيه الإسترليني بالحفاظ على معنوياته الصعودية.

ليوم 4 مايو، نُبرز مستويات التداول المهمة التالية: 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681، 1.3751–1.3763. يمكن أيضًا أن يشكل كل من خط Senkou Span B عند مستوى (1.3521) وخط Kijun-sen عند مستوى (1.3553) مصادر لإشارات التداول. يُوصى بتحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل عندما يتحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما ينبغي أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الاثنين، لا توجد أحداث مهمة مُجدولة في كل من المملكة المتحدة والولايات المتحدة. وبناءً على ذلك، لن يتمكن المتداولون إلا من التفاعل مع الأخبار الجيوسياسية إذا ظهرت أي منها. في غياب تلك الأخبار، يُتوقع أن تكون التقلبات منخفضة.

توصيات التداول:

اليوم، يمكن للمتداولين النظر في فتح مراكز بيع إذا استقر السعر تحت خط Kijun-sen، مع استهداف منطقة 1.3465–1.3480. ويمكن فتح مراكز شراء مع استهداف 1.3671–1.3681 إذا استقر السعر فوق مستوى 1.3588.

توضيح الرسوم البيانية:

• مستويات أسعار الدعم والمقاومة (resistance/support) – خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen و Senkou Span B – خطوط مؤشر Ichimoku مُنقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من إطار الأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• مستويات القمم والقيعان – خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط الاتجاه، القنوات السعرية، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT – حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.