تداول زوج العملات EUR/USD بهدوء نسبي يوم الاثنين مع الحفاظ على الاتجاه الصاعد. هذا مشجع للغاية، حيث قد نكون نشهد بداية مرحلة جديدة في الاتجاه الصاعد العالمي الذي كنا ننتظره خلال الأشهر القليلة الماضية. منذ حوالي الأول من يوليو، كان زوج EUR/USD عالقًا في قناة جانبية بين مستويات 1.1400 و1.1830. عاجلاً أم آجلاً، تنتهي أي فترة ركود. وعندما يحدث ذلك، يبدأ اتجاه جديد أو يستأنف اتجاه قديم. يبقى الاتجاه صاعدًا، لذا نستمر في توقع النمو.

لم تكن هناك أحداث أساسية كبيرة يوم الاثنين في الولايات المتحدة أو منطقة اليورو. ومع ذلك، هذا ليس ضروريًا في الوقت الحالي. فشل الدولار في إظهار نمو مستدام خلال الأشهر الخمسة الماضية، حيث أظهر انخفاضًا إجماليًا قدره 1650 نقطة بينما صحح بنسبة 23.6% فقط وفقًا لفايبوناتشي. بعبارات أبسط، انخفض الدولار بنحو 1700 نقطة ثم قضى خمسة أشهر في حالة ركود، حيث أن تصحيح بنسبة 23% بالكاد يعتبر تصحيحًا حقيقيًا.

الأسباب الأساسية وراء الانخفاض الجديد للدولار لم تتغير: سياسات دونالد ترامب، الحرب التجارية، تخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والضغط المستمر على الفيدرالي من ترامب. علاوة على ذلك، فإن قضية "الإغلاق" غير المحلولة، ونهاية دورة التيسير للبنك المركزي الأوروبي، والآفاق غير المؤكدة للاقتصاد الأمريكي تعني أن هناك الكثير من الأسباب لبيع الدولار. والأهم من ذلك، أن كل هذه العوامل لا تزال ذات صلة.

نود أن نؤكد أن الحرب التجارية ليست اجتماعًا للفيدرالي يمكن للسوق أن يسعره في يوم واحد ثم ينساه. يمكن للحرب التجارية أن يكون لها تأثير طويل الأمد ومدمر على الدولار. نرى بالفعل البنوك المركزية تبدأ في تقليل احتياطيات الدولار، والتي يمكن تفسيرها كاتجاه عالمي مضاد للدولار. العالم يتحول بعيدًا عن الاعتماد على الدولار الأمريكي، ويرجع ذلك أساسًا إلى دونالد ترامب. بالطبع، سيطالب زعيم أمريكا بأن يبقى الدولار العملة رقم واحد. أولئك الذين يجرؤون على العصيان سيواجهون التعريفات والعقوبات - كما هو معتاد، لا شيء جديد أو مفاجئ. من المحتمل أن يكون المتداولون قد اعتادوا على سياسات ترامب.

من الجدير بالذكر أيضًا أن الدولار قد ارتفع مقابل اليورو والجنيه لمدة حوالي 16 عامًا، منذ عام 2008. الاتجاهات تنتهي في النهاية، لذا قد نكون الآن في بداية اتجاه جديد يستمر 10 أو 20 عامًا. ارتفع اليورو بالفعل بنسبة 22% أو 21 سنتًا مقابل الدولار منذ عام 2022. ومع ذلك، بالنظر إلى السنوات العشر القادمة، فإن هذا يعتبر متواضعًا نسبيًا.

كانت التحذيرات من ارتفاع جديد للعملة الأوروبية وفيرة أيضًا. مؤشر CCI لكل من اليورو والجنيه أظهر باستمرار تباينات "صعودية" ودخل مناطق البيع المفرط في الأشهر الأخيرة. في اتجاه صاعد، تشير التباينات الصعودية إلى استئناف الاتجاه.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول، اعتبارًا من 2 ديسمبر، هو 56 نقطة ويُصنف على أنه "متوسط". نتوقع أن يتداول الزوج بين 1.1570 و1.1682 يوم الثلاثاء. القناة العلوية للاتجاه الخطي المائل تتجه نحو الأسفل، مما يشير إلى اتجاه هبوطي، لكن الاتجاه العرضي يستمر على الإطار الزمني اليومي. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي مرتين في أكتوبر (!!!)، مما قد يؤدي إلى اتجاه صعودي جديد لعام 2025.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.1627
• S2 – 1.1597
• S3 – 1.1566

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1658
• R2 – 1.1688
• R3 – 1.1719

توصيات التداول:

يبقى زوج EUR/USD تحت المتوسط المتحرك، لكن الاتجاه الصعودي يستمر على جميع الأطر الزمنية الأعلى، وهناك اتجاه عرضي مستمر على الإطار الزمني اليومي لعدة أشهر. يظل السياق الأساسي العالمي ذو أهمية حاسمة للسوق. مؤخرًا، ارتفع الدولار، ولكن فقط ضمن قناة جانبية. لا يوجد أساس جوهري للنمو طويل الأجل. مع تموضع السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز بيع صغيرة بأهداف 1.1536 و1.1505 على أسس تقنية بحتة. فوق المتوسط المتحرك، تظل المراكز الطويلة ذات صلة بهدف 1.1800 (الخط العلوي للاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي).

توضيحات الرسوم التوضيحية:

• قنوات الانحدار الخطي: تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يشير إلى اتجاه قوي.
• المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملسن): يحدد الاتجاه قصير الأجل والاتجاه للتداولات الحالية.
• مستويات Murray: مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء): القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج الـ 24 ساعة القادمة بناءً على مقاييس التقلب الحالية.
• مؤشر CCI: دخوله إلى منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250) يشير إلى اقتراب انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس.