لقد عزز الدولار الأسترالي موقعه مقابل الدولار الأمريكي للأسبوع الثاني على التوالي. وقد تجاوز زوج العملات AUD/USD مستوى المقاومة 0.6530 (الخط الأوسط لخطوط بولينجر، الذي يتزامن مع خط تنكان-سن على الإطار الزمني W1) وهو الآن يقترب من حاجز السعر الحاسم عند 0.6570. عند هذه النقطة السعرية، يتزامن الخط العلوي لخطوط بولينجر مع الحد العلوي لسحابة كومو على الإطار الزمني D1.
من المهم ملاحظة أن الزوج يرتفع ليس فقط بسبب ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام، ولكن أيضًا بسبب قوة الدولار الأسترالي. لقد أظهر الزوج ديناميكية تصاعدية حتى خلال الفترات التي ارتفع فيها مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). يمكن القول إن الدولار الأسترالي يمر بفترة "نجاح متواصل": حيث تبنى بنك الاحتياطي الأسترالي نبرة متشددة، وتأتي التقارير الاقتصادية الرئيسية قوية.
على سبيل المثال، تسارع مؤشر أسعار المستهلكين الذي نُشر الأسبوع الماضي إلى 3.8% على أساس سنوي، بينما توقع معظم المحللين نسبة أكثر تواضعًا تبلغ 3.6%. هذا هو أعلى قيمة للمؤشر منذ يونيو 2024.
كما أن سوق العمل الأسترالي يقف إلى جانب الدولار الأسترالي: فقد انخفض معدل البطالة في أكتوبر إلى 4.3% (وكانت التوقعات 4.4%). وارتفع عدد العاملين بمقدار 42,000، مقابل توقعات بلغت 20,000 فقط. وقد نما هذا المؤشر للشهر الثاني على التوالي، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ أبريل من هذا العام. من المهم التأكيد على أن الزيادة في الرقم الإجمالي كانت مدفوعة بالتوظيف الكامل (+55,000)، بينما شهد التوظيف الجزئي انخفاضًا (-13,000).
كما دعمت مؤشرات مديري المشتريات العملة الأسترالية. فقد خرج مؤشر التصنيع من منطقة الانكماش وارتفع إلى 51.6 (من 49.7)، بينما ظل مؤشر مديري المشتريات للخدمات في منطقة التوسع، حيث ارتفع إلى 52.7 من 52.5.
وهناك المزيد. وفقًا للبيانات التي صدرت يوم الجمعة، زاد حجم تجارة التجزئة الإجمالي في أستراليا بنسبة 1.9% في الربع الثالث، وهو أعلى بكثير من التوقعات التي كانت 0.6% فقط. هذا هو أقوى نتيجة منذ نهاية عام 2021. كما دخل الرقم الأساسي (حجم المبيعات في القطاعات ذات التقلبات المنخفضة) المنطقة الخضراء، حيث ارتفع بنسبة 1.2% (مع توقعات بنسبة 0.8%).
علاوة على ذلك، صرح ممثلو بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الجمعة أن حجم الإقراض في القطاع الخاص زاد بنسبة 0.7% على أساس شهري في أكتوبر (مقارنة بتوقعات بنسبة 0.6%). وعلى أساس سنوي، ارتفع الرقم بنسبة 7.3%، بعد زيادة بنسبة 7.2%.
وفقًا للمحللين في Fitch Ratings، سيتسارع نمو الناتج المحلي الإجمالي لأستراليا إلى 1.8% هذا العام، و2.1% العام المقبل، و2.4% بحلول عام 2027.
من الضروري أن نتذكر أنه في اجتماع نوفمبر، لم يحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي فقط على سعر الفائدة عند 3.6%، بل تبنى أيضًا موقفًا متشددًا، متوقعًا مزيدًا من التضخم. في بيانه المرافق، أشار البنك المركزي إلى أن التضخم الأساسي من المرجح أن يظل فوق الهدف البالغ ثلاثة بالمئة "للفصول القادمة القليلة". كما أبرز البنك المركزي "أدلة واضحة على تضخم أكثر استمرارية"، مما يجبر أعضاء بنك الاحتياطي الأسترالي على البقاء حذرين. وأعربت رئيسة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك عن نبرة مماثلة في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع.
بعبارة أخرى، فإن الخلفية الأساسية الحالية تفضل مزيدًا من النمو للعملة الأسترالية، بما في ذلك مقابل الدولار الأمريكي، الذي يتعرض لضغوط وسط تزايد التوقعات السوقية "المتساهلة". وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمال خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر يبلغ حاليًا 88%. أي أن السوق يكاد يكون متأكدًا من أن البنك المركزي سيخفض السعر بمقدار 25 نقطة أساس هذا الشهر. يدعم هذا السيناريو عدة ممثلين من الاحتياطي الفيدرالي، مثل كريستوفر والر، ستيفن مور، وميشيل بومان (المحافظين)، بالإضافة إلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز.
ومع ذلك، على الرغم من الخلفية الأساسية المواتية للدولار الأسترالي وغير المواتية للدولار الأمريكي، يحتاج المشترون إلى تجاوز مستوى المقاومة المذكور سابقًا عند 0.6570 (الخط العلوي لخطوط بولينجر، الذي يتزامن مع الحد العلوي لسحابة كومو على الرسم البياني اليومي). سيحتاج المشترون في زوج AUD/USD إلى قطعة قوية من المعلومات لاختراق هذا الحاجز السعري وفتح الطريق إلى مستوى 66.
جدول الأحداث الاقتصادية لهذا الأسبوع مليء بالأحداث المهمة. على سبيل المثال، تم إصدار مؤشر ISM للتصنيع في الولايات المتحدة اليوم، والذي لم يبق فقط في منطقة الانكماش (48.2) بل أيضًا جاء أقل من التوقعات (49.1). يوم الأربعاء، سيتم نشر مؤشر ISM للخدمات، ويوم الجمعة، سيتم نشر مؤشر PCE الأساسي. بالإضافة إلى ذلك، سيتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الثلاثاء.
سيواجه الدولار الأسترالي أيضًا "اختباراته" حيث سيتم إصدار بيانات النمو الاقتصادي لأستراليا في الربع الثالث يوم الأربعاء. وفقًا للتوقعات، سيزداد النمو في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.7% (بعد نمو بنسبة 0.6% في الربع الثاني) وبنسبة 2.0% على أساس سنوي (بعد زيادة بنسبة 1.8%).
إذا توافقت المؤشرات المذكورة أعلاه (أي أن التقارير الأمريكية تأتي في المنطقة الحمراء، وتقرير نمو الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي يأتي عند أو فوق مستويات التوقعات أو في المنطقة الخضراء)، فإن المشترين لن يقتصروا فقط على اختراق مستوى المقاومة عند 0.6570 بل سيستقرون أيضًا ضمن مستوى 66. يجب استخدام التراجعات التصحيحية في زوج AUD/USD لفتح مراكز شراء بأهداف 0.6550 و0.6570.
