أُغلقت السوق الأمريكية أمس بمناسبة عيد الشكر. ومع ذلك، استمرت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية في التداول، حيث فقدت زخمها على الرغم من تزايد التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما سمح للسوق العالمية للأسهم بتحقيق أفضل أداء لها منذ يونيو من هذا العام.

تم تعليق تداول العقود الآجلة والخيارات في بورصة شيكاغو التجارية (CME) بسبب مشاكل تقنية. وقد أثرت هذه الاضطرابات بشكل خاص على تداول العقود الآجلة لسندات الخزانة الأمريكية والعقود على مؤشر S&P 500. كما تم انقطاع التداول على منصة العملات EBS بسبب تعطل CME.

لم يظهر مؤشر MSCI لجميع دول العالم تغيرًا كبيرًا. ومع ذلك، حافظ المؤشر على مكاسب بنسبة 3% خلال الأسبوع. وتراجعت المؤشرات الآسيوية بنسبة 0.2%، مسجلة أول انخفاض شهري منذ مارس.

كما ذكرت سابقًا، ارتفعت العديد من مؤشرات الأسهم خلال الأسبوع حيث عزز المستثمرون توقعاتهم لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. تشير العقود الآجلة إلى احتمال بنسبة 80% تقريبًا لخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة الشهر المقبل وثلاثة تخفيضات إضافية بحلول نهاية عام 2026. ومع ذلك، على الرغم من التفاؤل المحيط بخفض محتمل لأسعار الفائدة، لا يزال هناك شعور بالحذر في السوق. يراقب المستثمرون عن كثب الإحصاءات الاقتصادية الكلية، لا سيما نقص البيانات حول التضخم والتوظيف، مما يعقد عمليات اتخاذ القرار.

قال استراتيجيون في Global X Management: "الأسهم الآسيوية تأخذ استراحة بعد فترة قوية جدًا". "الكثير من القوة الأخيرة جاءت من انعكاس حاد في المواقف - بيانات أمريكية أضعف وارتياح لأن تراجع الذكاء الاصطناعي لم يتحول إلى شيء أكثر اضطرابًا."

فيما يتعلق بـ CME، تم تعليق التداول بسبب مشاكل في التبريد في أحد مراكز البيانات، وفقًا لممثل البورصة. وقد أثر ذلك على العقود، بما في ذلك تلك الخاصة بالنفط الخام الأمريكي والبنزين وزيت النخيل، التي يتم تداولها في بورصة ماليزيا عبر منصة CME الإلكترونية.

استقر سعر الفضة حول 54 دولارًا للأونصة، وهو أقل بقليل من أعلى مستوى قياسي تم تسجيله في أكتوبر. شهد الذهب ارتفاعًا شهريًا رابعًا وسط تزايد التوقعات بخفض آخر في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة. عادةً ما تؤدي تخفيضات الفائدة إلى زيادة قيمة المعدن غير المربح. استقر سعر خام برنت فوق 63 دولارًا للبرميل، مما يشير إلى انخفاض شهري رابع على التوالي. من المتوقع أن تحافظ دول أوبك+ في اجتماعها يوم الأحد على خطتها لتعليق نمو الإنتاج حتى أوائل عام 2026.

فيما يتعلق بالصورة الفنية لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الرئيسية للمشترين اليوم ستكون التغلب على مستوى المقاومة الأقرب عند 6,837 دولار. سيساعد ذلك المؤشر على اكتساب قيمة ويمهد الطريق لارتفاع محتمل إلى مستوى جديد عند 6,842 دولار. أولوية أخرى للمضاربين على الارتفاع ستكون الحفاظ على السيطرة على علامة 6,854 دولار، مما سيعزز مواقف المشترين. في حالة حدوث تراجع وسط انخفاض شهية المخاطرة، يجب على المشترين إثبات أنفسهم حول 6,819 دولار. كسر هذا المستوى سيدفع بسرعة أداة التداول للعودة إلى 6,801 دولار ويفتح الطريق إلى 6,784 دولار.