استأنف زوج العملات EUR/USD انخفاضه يوم الخميس، حتى قبل الإعلان عن نتائج اجتماع البنك المركزي الأوروبي. تذكر أن حزمة كبيرة من البيانات الاقتصادية الكلية تم إصدارها أمس في منطقة اليورو. هل يمكن أن يكون هذا قد تسبب في انخفاض اليورو؟ دعونا نحلل.

ظل معدل البطالة في ألمانيا دون تغيير، بينما انخفض عدد العاطلين عن العمل بمقدار 1,000 مقارنة بتوقعات أكثر تشاؤماً. وجاء الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث عند 0% كما كان متوقعاً. في منطقة اليورو، كان نمو الناتج المحلي الإجمالي 0.2%، متجاوزاً التوقعات. على الرغم من هذه المعلومات المحايدة إلى حد ما، انخفض اليورو مرة أخرى.

كإشارة تذكير، أعلن الاحتياطي الفيدرالي نتائج اجتماعه قبل الأخير، حيث تم خفض سعر الفائدة الرئيسي بنسبة 0.25%. لم يكن هناك شيء مفاجئ في هذا القرار، حيث توقعه جميع المشاركين في السوق. كما أن خطاب جيروم باول لم يقدم الكثير للمتداولين. باختصار، فشل باول في مفاجأة السوق بتصريحات جديدة مقارنة بالاجتماعات والخطابات السابقة. وبالتالي، لم يكن هناك سبب لارتفاع العملة الأمريكية مساء الأربعاء أو صباح الخميس.

ومع ذلك، يستمر اليورو في الانخفاض بينما يرتفع الدولار. نعتقد أن هذا استمرار للحركة غير المنطقية ضمن النطاق الثابت على الإطار الزمني اليومي. من أي زاوية تنظر إليها، لا يوجد سبب لتقدير الدولار. إذا كان السوق يشتري العملة الأمريكية وسط تخفيف التصعيد في الصراع التجاري مع الصين، يبدو أن هذا سبب مشكوك فيه، حيث تجاهل السوق أخبار تصعيد الحرب التجارية ضد الهند والصين وعدة دول أخرى منذ بداية أكتوبر. تذكر أن الدولار بدأ دورته الصعودية الأخيرة تحديداً في بداية أكتوبر، عندما أثار دونالد ترامب الأمور مرة أخرى.

شراء الدولار بناءً على إشارات غير كافية من الاحتياطي الفيدرالي هو أمر غير منطقي. لم يعد جيروم باول ولا زملاؤه قد وعدوا بخفض السعر في كل اجتماع قادم، ولم يقدموا أي توقعات للسعر لأي اجتماع مسبقاً. وبالتالي، مرة أخرى، نشأت حالة حيث استحضر السوق توقعاته الخاصة حول كيفية تنفيذ الاحتياطي الفيدرالي للتيسير النقدي، ليصاب بخيبة أمل عندما يتصرف البنك المركزي بشكل مختلف.

بشكل عام، يستمر الدولار في إظهار حركة صعودية معتدلة، كما هو موضح على الإطار الزمني اليومي. على الرسم البياني لمدة 4 ساعات وأقل، قد يبدو أننا ضمن اتجاه قوي، لكن الإطار الزمني اليومي يضع كل شيء في منظور. أولاً، الاتجاه الصعودي لعام 2025 لا يزال قائماً. ثانياً، التصحيح الهابط الحالي أضعف حتى من السابق (الأول بلغ فقط 23.6% على مقياس فيبوناتشي). ثالثاً، يستمر النطاق الثابت، مع خط سفلي مفترض حول 1.1400. وبالتالي، يمكن لليورو أن ينخفض بحرية إلى 1.1400 ولا يزال يمثل نطاقاً ثابتاً وتصحيحاً هابطاً ضمن الاتجاه الصعودي العالمي.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال آخر 5 أيام تداول حتى 31 أكتوبر هو 62 نقطة، وهو ما يعتبر "متوسطًا". نتوقع أن يتحرك الزوج بين المستويات 1.1501 و1.1625 يوم الجمعة. القناة العلوية للانحدار الخطي موجهة نحو الأعلى، مما يشير إلى اتجاه صعودي. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي، مما قد يشير إلى اتجاه صعودي جديد.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.1536
• S2 – 1.1475
• S3 – 1.1414

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1597
• R2 – 1.1658
• R3 – 1.1719

توصيات التداول:

يوم الجمعة، يمكن للمتداولين توقع استمرار الانخفاض وقد يتداولون من منطقة 1.1604-1.1615 أو من مستوى 1.1534. كما ذكرنا سابقًا، نظرًا للاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي، قد يستمر انخفاض اليورو لأسباب تقنية.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة: خطوط حمراء سميكة حيث قد ينتهي التحرك؛ لا تقدم إشارات تداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B: خطوط مؤشر Ichimoku المنقولة إلى الإطار الزمني الساعي من الإطار الزمني لأربع ساعات. هي خطوط قوية.
• المستويات القصوى: خطوط حمراء رفيعة حيث ارتدت الأسعار سابقًا؛ هذه مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء: خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأي أنماط تقنية أخرى.
• المؤشر 1 على رسوم COT: حجم المركز الصافي لكل فئة من المتداولين.