لقد تغير نمط الموجة على الرسم البياني لليورو/الدولار الأمريكي لمدة 4 ساعات. لا يزال من المبكر جدًا استنتاج أن جزء الاتجاه الصاعد قد تم إلغاؤه، ولكن الانخفاض الأخير للعملة الأوروبية جعل من الضروري توضيح عدد الموجات. وبالتالي، نرى الآن سلسلة من الهياكل المكونة من ثلاث موجات تحمل العلامات a-b-c. يمكن الافتراض أنها جزء من الموجة العالمية 4 من الاتجاه الصاعد. في هذه الحالة، أخذت الموجة 4 شكلًا ممتدًا بشكل غير طبيعي، ولكن بشكل عام تظل بنية الموجة متماسكة.

يستمر تشكيل جزء الاتجاه الصاعد، بينما يظل الخلفية الإخبارية غير مواتية بشكل عام للدولار. تستمر الحرب التجارية التي بدأها دونالد ترامب. يستمر الصراع مع الاحتياطي الفيدرالي. تتزايد توقعات السوق "المتساهلة" بشأن معدل الفائدة الفيدرالي. يستمر "الإغلاق" في الولايات المتحدة. يقيم السوق نتائج الأشهر السبعة إلى الثمانية الأولى من ولاية دونالد ترامب بشكل منخفض، على الرغم من أن النمو الاقتصادي في الربع الثاني كان يقارب 4%.

في رأيي، لم يكتمل بعد تشكيل جزء الاتجاه الصاعد. تمتد أهدافه حتى مستوى 1.25. بناءً على ذلك، قد ينخفض اليورو لبعض الوقت، حتى بدون أي سبب أساسي لذلك (كما كان الحال في الأسبوعين الماضيين). ومع ذلك، ستظل بنية الموجة تحتفظ بسلامتها.

لم يتغير سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي عمليًا خلال يوم الأربعاء. كانت الخلفية الإخبارية اليوم شبه معدومة. في الصباح، نشرت منطقة اليورو تقريرًا عن حجم الإنتاج الصناعي، والذي كان بالطبع مخيبًا للآمال. ومع ذلك، حصل اليورو على دفعة صغيرة من هذا التقرير. كيف يمكن أن يكون ذلك؟

انخفضت أحجام الإنتاج الصناعي بنسبة 1.2% على أساس شهري في أغسطس. ومع ذلك، كانت الأسواق تتوقع انخفاضًا بنسبة 1.6-2.2%. ونتيجة لذلك، كانت النتيجة السلبية لشهر أغسطس أقل تشاؤمًا مما كان يتوقعه السوق.

ومع ذلك، فإن هذا التقرير ليس مهمًا بما يكفي ليشعر اليورو بتحسن مقارنة بالأسابيع الأخيرة. حتى خطاب جيروم باول أمس لم يساعد المشترين بشكل خاص. السبب هو أنه في تصريحات باول الأخيرة أصبح من الصعب للغاية استخراج أي شيء ملموس. في الأساس، كل شيء يتلخص في نية الفيدرالي اتخاذ قرارات بشأن المعدل بناءً على البيانات الاقتصادية فقط.

وبالتالي، فإن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تنقل المسؤولية عن قراراتها إلى التقارير الاقتصادية - أي إلى دونالد ترامب، الذي يقود حاليًا الاقتصاد الأمريكي. بعبارات أبسط، يقول باول: إذا استمر سوق العمل في "التبريد"، فقد نخفض سعر الفائدة؛ إذا ارتفع التضخم، فقد نمتنع عن خفضه. مثل هذه "التفاصيل" من غير المرجح أن ترضي المشاركين في السوق.

الاستنتاجات العامة

بناءً على التحليل الذي تم إجراؤه لليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يواصل تشكيل جزء من الاتجاه الصاعد. لا تزال بنية الموجة تعتمد بالكامل على الخلفية الإخبارية المرتبطة بقرارات ترامب والسياسات الداخلية والخارجية للإدارة الجديدة في البيت الأبيض. قد تمتد أهداف جزء الاتجاه الحالي حتى مستوى 1.25.

في الوقت الحالي، نلاحظ تشكيل الموجة التصحيحية 4، التي تقترب من الاكتمال ولكنها تأخذ شكلًا معقدًا وممتدًا للغاية. لذلك، في المستقبل القريب، أواصل النظر فقط في مراكز الشراء. بحلول نهاية العام، أتوقع أن يرتفع اليورو إلى 1.2245، وهو ما يتوافق مع 200.0% على مقياس فيبوناتشي.

على نطاق أصغر، يظهر الجزء الصاعد بأكمله من الاتجاه. بنية الموجة ليست الأكثر معيارية، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 الأكبر حجمًا أصغر من الموجة الداخلية 2 داخل الموجة 3. ومع ذلك، يمكن أن يحدث هذا. أذكركم بأنه من الأفضل تحديد الهياكل الواضحة على الرسم البياني بدلاً من محاولة حساب كل موجة فردية. الهيكل الصاعد الحالي لا يثير تقريبًا أي تساؤلات.

المبادئ الأساسية لتحليلي

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتغير.
2. إذا كنت غير متأكد مما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيه.
3. لا يمكن أن يكون هناك يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.