بدأ نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي في التحول. لا يزال من المبكر جدًا الاستنتاج بأن القسم الصاعد من الاتجاه قد تم إلغاؤه، ولكن الانخفاض الأخير في اليورو جعل من الضروري تحسين عد الموجات.
يمكننا الآن رؤية سلسلة من الهياكل المكونة من ثلاث موجات a–b–c. يمكن الافتراض أنها جزء من الموجة 4 الأكبر ضمن جزء الاتجاه الصاعد. في هذه الحالة، أخذت الموجة 4 شكلًا ممتدًا بشكل غير طبيعي، ولكن بشكل عام، يظل نمط الموجة متماسكًا.
يستمر بناء جزء الاتجاه الصاعد، ويستمر الخلفية الإخبارية في دعم كل شيء تقريبًا باستثناء الدولار الأمريكي. الحرب التجارية التي بدأها دونالد ترامب مستمرة. المواجهة مع الاحتياطي الفيدرالي مستمرة. توقعات السوق المتساهلة بشأن سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي تتزايد. في الوقت نفسه، لا يزال إغلاق الحكومة الأمريكية ساريًا. يقيم السوق الأشهر السبعة إلى الثمانية الأولى لترامب في المنصب بشكل سيء إلى حد ما، على الرغم من أن نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني وصل إلى ما يقرب من 4%.
في رأيي، لم يكتمل بعد تشكيل الاتجاه الصاعد. تمتد أهدافه المحتملة إلى مستوى 1.25. بناءً على ذلك، قد يستمر اليورو في الانخفاض لبعض الوقت، حتى بدون أي أسباب أساسية قوية (كما كان الحال في الأسبوعين الماضيين). ومع ذلك، سيظل عد الموجات يحتفظ بمنطقه الداخلي.
انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 50 نقطة أساس يوم الاثنين، وأصبح من الواضح أن الحركة لم تنته بعد. كما أشرت في مراجعاتي السابقة، لم تكن الخلفية الإخبارية وهيكل الموجة متطابقين بشكل جيد مؤخرًا. الآن بعد أن تغير نمط الموجة قليلاً، اختفى هذا التعارض. نحن نلاحظ تشكيل هيكل تصحيحي ثالث مكون من ثلاث موجات متتالية، لذا قد يستمر الانخفاض ضمن الموجة c، التي تنتمي بدورها إلى موجة c أكبر من الموجة الرئيسية 4.
ومع ذلك، حتى في هذه الحالة، تثير الخلفية الأساسية شكوكًا حول قدرة الدولار على الاستمرار في التقدير.
ما الأخبار التي صدرت يوم الاثنين؟ في الأساس، لا شيء. خلال عطلة نهاية الأسبوع، طمأن دونالد ترامب الأسواق قائلاً إن "كل شيء سيكون على ما يرام" مع الصين. يوم الجمعة، أعلن الرئيس الأمريكي عن تعريفة بنسبة 100% على الواردات الصينية ردًا على تشديد بكين للرقابة على تصدير المعادن الأرضية النادرة. ومع ذلك، بحلول يوم الأحد، ادعى أنه ليس لديه نية لإثارة كساد كبير لشريك أمريكا التجاري.
يمكن تفسير بيان ترامب بطريقتين. من ناحية، يمنح الصين فرصة لإعادة النظر في قرارها ويحاول تخفيف التوترات. من ناحية أخرى، يوضح أنه إذا لم تغير الصين موقفها، فستتبعها تعريفات جديدة.
حذرت المسؤولون في بكين بالفعل البيت الأبيض من أن التعريفات ليست الحل الأفضل في أي نزاع إذا كان الهدف هو السلام والاستقرار التجاري على المدى الطويل. ومع ذلك، لا يعرف ترامب أي أدوات تفاوض أخرى. لذلك، في رأيي، شهد العالم إنذارًا آخر من ترامب، وليس محاولة للمصالحة. وكيف يمكن أن تكون المصالحة ممكنة إذا كان ترامب يضغط على الصين لفترة رئاسية ثانية على التوالي؟
الاستنتاجات العامة
بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يواصل بناء جزء من الاتجاه الصاعد. لا تزال نمط الموجة يعتمد بشكل كبير على خلفية الأخبار - لا سيما قرارات ترامب والسياسات الخارجية والداخلية للإدارة الجديدة في البيت الأبيض.
قد تمتد أهداف الجزء الحالي من الاتجاه إلى مستوى 1.25. في الوقت الحالي، يشكل السوق موجة تصحيحية 4، والتي تقترب من الاكتمال، على الرغم من أنها اتخذت شكلاً معقدًا. لا تزال بنية الموجة الصاعدة صالحة. وبالتالي، في المدى القريب، أواصل التركيز فقط على المراكز الطويلة، حتى وإن لم ينتهِ نمط a–b–c الهابط بعد.
بحلول نهاية العام، أتوقع أن يرتفع اليورو نحو 1.2245، وهو ما يتوافق مع امتداد فيبوناتشي بنسبة 200.0%.
على نطاق أصغر، يظهر الجزء الصاعد بالكامل من الاتجاه. نمط الموجة ليس قياسيًا تمامًا، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة الرئيسية 2 أصغر من الموجة الداخلية 2 داخل الموجة 3 - على الرغم من أن هذا يحدث أحيانًا.
أذكركم بأنه من الأفضل تحديد الهياكل الواضحة والمعروفة على الرسوم البيانية بدلاً من محاولة تسمية كل موجة فردية. التشكيل الصاعد الحالي يبدو قويًا بشكل عام.
المبادئ الأساسية لتحليلي:
- يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تخضع للتغييرات.
- إذا لم يكن هناك ثقة فيما يحدث في السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
- لا يوجد يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه السعر - استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة.
- يمكن ويجب دمج تحليل الموجات مع طرق تحليلية واستراتيجيات تداول أخرى.
