لم تتغير بنية الموجة على الرسم البياني لأربع ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي لعدة أشهر، ولكن في الأيام الأخيرة اتخذت شكلاً معقدًا إلى حد ما. لا يزال من المبكر استنتاج أن القسم الصاعد من الاتجاه قد تم إلغاؤه، على الرغم من أن بنية الموجة الأكثر تعقيدًا في المدى القريب ممكنة تمامًا.
يستمر تشكيل القسم الصاعد من الاتجاه، والخلفية الإخبارية تدعم إلى حد كبير اليورو وليس الدولار. تستمر الحرب التجارية التي بدأها دونالد ترامب. وتستمر المواجهة مع الاحتياطي الفيدرالي. تتزايد توقعات السوق "المتساهلة" بشأن معدلات الفائدة للاحتياطي الفيدرالي. يحتفظ السوق برأي منخفض جدًا عن الأشهر الستة إلى السبعة الأولى لترامب في المنصب، على الرغم من نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة تقارب 4% في الربع الثاني.
في هذه المرحلة، يمكن الافتراض أن بناء الموجة الدافعة 5 جارٍ، مع أهداف قد تمتد إلى مستوى 1.25. داخل هذه الموجة، الهيكل الداخلي معقد وغامض إلى حد ما، لكن النطاق الأكبر لا يثير تساؤلات كبيرة. يمكن حاليًا تحديد ثلاث موجات صاعدة، مما يشير إلى أن الأداة الآن تشكل الموجة 4 داخل 5، والتي تأخذ شكل ثلاث موجات وقد تكون قد اكتملت بالفعل. يتطلب انخفاض أقوى في الأسعار تعديلات على عدد الموجات الحالي.
ارتفع سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 30-40 نقطة أساس خلال يوم الأربعاء قبل الجلسة الأمريكية. بحلول نهاية اليوم، قد تكون خسائر العملة الأمريكية أثقل بكثير. في النصف الأول من اليوم، وجد البائعون دعمًا من تقرير التضخم في منطقة اليورو، والذي في رأيي تم تفسيره بشكل خاطئ من قبل المشاركين في السوق. ولكن هذا هو الوضع. وقبل ساعة فقط، تم إصدار تقرير التوظيف الأمريكي ADP، والذي قد يكون البيانات الوحيدة عن العمل هذا الأسبوع.
تذكر أن الولايات المتحدة دخلت اليوم رسميًا في "إغلاق حكومي". وهذا يعني أن جميع الوكالات الحكومية التي لا تحمل صفة "الأهمية الحرجة" تدخل في إجازة غير مدفوعة الأجر إلى أجل غير مسمى. بمعنى آخر، يعلقون العمليات حتى يتم التوصل إلى اتفاق بشأن الميزانية للعام المقبل. وبناءً عليه، فإن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يغلق أيضًا. لذلك، من المرجح ألا يتم إصدار تقارير الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة يوم الجمعة في الموعد المحدد. للإنصاف، لن أكون متأكدًا بنسبة 100% من ذلك، حيث يتم حاليًا اتخاذ العديد من القرارات "بمكالمة هاتفية من البيت الأبيض". ولكن في هذه اللحظة، يضطر المشاركون في السوق إلى تقييم سوق العمل الأمريكي فقط من خلال تقرير ADP، الذي يعتبر في الظروف العادية ثانويًا.
أظهر تقرير ADP اليوم أن التوظيف في سبتمبر بلغ -32,000 وظيفة. هذا هو أضعف قراءة في السنوات الـ 2.5 الماضية. بالطبع، كان من الممكن أن تكون الوظائف غير الزراعية أعلى، ولكن الآن ليس من المؤكد أننا سنعرف.
الاستنتاجات العامة
بناءً على تحليل EUR/USD، أستنتج أن الأداة تواصل تشكيل قسم اتجاه صاعد. لا تزال بنية الموجة تعتمد بالكامل على الخلفية الإخبارية المرتبطة بقرارات ترامب، وكذلك السياسات الداخلية والخارجية للإدارة الجديدة في البيت الأبيض. قد تمتد الأهداف للقسم الحالي من الاتجاه حتى مستوى 1.25. في هذه المرحلة، يتم تشكيل الموجة التصحيحية 4، والتي قد تكون قد اكتملت بالفعل. تظل بنية الموجة الصاعدة سليمة. لذلك، في المدى القريب، أعتبر فقط صفقات الشراء. بحلول نهاية العام، أتوقع أن يرتفع اليورو إلى 1.2245، وهو ما يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 200.0%.
على نطاق أصغر، يمكن رؤية القسم الصاعد بالكامل من الاتجاه. عدد الموجات ليس الأكثر معيارية، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 الكبرى أصغر من الموجة 2 الداخلية داخل الموجة 3. ومع ذلك، يحدث هذا. أذكركم بأنه من الأفضل التركيز على الهياكل الواضحة على الرسوم البيانية، بدلاً من إجبار كل موجة على الدخول في العد. الآن، الهيكل الصاعد لا يثير تقريباً أي تساؤلات.
المبادئ الرئيسية لتحليلي:
- يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالباً ما تؤدي إلى مراجعات.
- إذا لم يكن هناك ثقة في وضع السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيه.
- لا يوجد يقين بنسبة 100% في اتجاه الحركة. استخدم دائماً أوامر وقف الخسارة الوقائية.
- يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.