استقر الدولار قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية الهامة، بدءًا من اليوم بتقرير تضخم أسعار المنتجين (PPI)، والذي سيتبعه غدًا أرقام التضخم الاستهلاكي (CPI). كيف يمكن أن تؤثر هذه البيانات على الدولار والأسواق المالية بشكل عام؟

تذكر أن السوق لديه بالفعل توقعات راسخة بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة استجابة للوضع الصعب للغاية في سوق العمل. يُفترض أن يتم خفض السعر الرئيسي بنسبة 0.25% كأمر طبيعي، لكن لا يزال هناك احتمال كبير - حاليًا بنسبة 8% - لخفض بنسبة 0.50%.

في الغالب، تم بالفعل تسعير خفض بنسبة 0.25% في قيمة الأصول الأمريكية وغيرها، وهو ما ينعكس بالفعل في قيمة الدولار في سوق الفوركس. الآن، يوجه المستثمرون انتباههم إلى بيانات التضخم والاستجابة التنظيمية المحتملة. في هذه الحالة، من المؤكد تقريبًا أنه إذا تطابقت تقارير التضخم للمنتجين والمستهلكين مع التوقعات، يمكن توقع خفض بنسبة 0.25%. في الوقت نفسه، إذا جاءت الأرقام أقل، فقد يكون هذا سببًا لخفض بنسبة 0.50%.

بالطبع، في كلا السيناريوهين، سيستجيب السوق بزيادة الطلب على الأصول الأكثر خطورة وبيع الدولار. على وجه الخصوص، إذا أظهر تقرير التضخم الاستهلاكي انخفاضًا غير متوقع - حتى لو كان طفيفًا - فسيكون هذا سببًا قويًا لبيع الدولار بشكل أعمق وسط طلب قوي على الأسهم والذهب والعملات المشفرة. مثل هذا التطور يمكن أن يبرر خفض فوري بنسبة نصف نقطة مئوية، وهو ما سيعكسه السوق بتحرك أكثر أهمية.

حتى الآن، في الجلسة الصباحية، تتداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية في "المنطقة الخضراء"، باستثناء مؤشر داو الصناعي، الذي ينخفض بشكل رمزي بنسبة 0.05%.

لذلك، يمكن أن يكون المحفز للتغيرات في الأسواق العالمية هو بيانات تضخم المنتجين اليوم، والتي، وفقًا للتوقعات، يجب أن تظهر انخفاضًا في الأرقام السنوية والشهرية، إلى قيمة أساسية من 3.7% إلى 3.5%، وللرقم الشهري الإجمالي، من 0.9% إلى 0.3%. أما بالنسبة لأرقام التضخم الاستهلاكي غدًا، فمن المتوقع أن تظهر، على العكس، زيادة في القيم الشهرية والسنوية - من 0.2% إلى 0.3% ومن 2.7% إلى 2.9%، على التوالي.

في الختام، أقيّم النظرة العامة للسوق بأنها إيجابية بشكل معتدل للأصول الخطرة وسلبية للدولار.

توقعات اليوم:

USD/JPY

يواصل الزوج التحرك بشكل جانبي، في انتظار قرار السياسة النقدية المحوري للاحتياطي الفيدرالي، مدفوعًا بإصدارات بيانات التضخم الأمريكية. من المحتمل أن يؤدي انخفاضه إلى دفع المستثمرين لبيع الزوج، مع استهداف انخفاض إلى 146.30. مستوى مناسب للبيع هو عند 147.25.

AUD/USD

الزوج في اتجاه صعودي قصير الأجل، في انتظار نتائج اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي على خلفية بيانات التضخم الأمريكية. يمكن أن يؤدي الاختراق فوق 0.6625 إلى تحفيز نمو قوي نحو 0.6715. مستوى مناسب للشراء هو 0.6630.