يوم الاثنين، ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي من مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.1712 وصعد نحو المستوى التالي عند 1.1802. الارتداد من هذا المستوى سيفضل الدولار الأمريكي ويؤدي إلى انخفاض طفيف نحو 1.1712. أما الاختراق والإغلاق فوق 1.1802 فسيدعم مزيدًا من النمو نحو مستوى فيبوناتشي التالي عند 1.1888. يظل الاتجاه الصعودي قائمًا ويستمر تقريبًا بشكل يومي.

تظل بنية الموجة على الرسم البياني الساعي بسيطة وواضحة. الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق، بينما الموجة الصاعدة الجديدة كسرت القمة السابقة. ونتيجة لذلك، تحول الاتجاه مرة أخرى إلى صعودي. عدم إحراز تقدم حقيقي في المفاوضات بين الولايات المتحدة والصين والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، واجتماع الاحتياطي الفيدرالي، والصراع في الشرق الأوسط، كلها لم تدعم الدولار. كما كان متوقعًا، لم يكن الاتجاه الهابط الأخير قويًا أو طويل الأمد.

يوم الاثنين، لم يكن للأخبار تأثير كبير على المتداولين. استمر السوق في التخلص من الدولار غير المرغوب فيه وسط سياسات التعريفة الجمركية لدونالد ترامب ومواجهته المستمرة مع الاحتياطي الفيدرالي. بصراحة، لدى ترامب فرص ضئيلة لهزيمة الاحتياطي الفيدرالي، لكن المتداولين من المحتمل أن يقوموا بتسعير السيناريو الأكثر تشاؤمًا - وهو المزيد من التيسير في السياسة النقدية في كل من عامي 2025 و2026، عندما يتم تعيين رئيس جديد للاحتياطي الفيدرالي. على الرغم من أن جيروم باول ومعظم زملائه يواصلون الجدال ضد خفض الفائدة في هذا الوقت، إلا أن السوق يتوقع مرة أخرى سيناريو متساهل. وبالتالي، يواجه الدولار، الذي هو بالفعل تحت ضغط كبير، عوامل سلبية إضافية. تستمر الحالة في التدهور، وتظل العملة الأمريكية في اتجاه هابط.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتفع الزوج واستقر فوق مستوى 1.1680، مما يدعم مزيدًا من النمو نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي التالي عند 1.1851. الارتداد من 1.1851 سيفضل الدولار الأمريكي وقد يؤدي إلى انخفاض طفيف، ولكن ضمن حدود قناة الاتجاه الصاعد المستمرة. لا توجد تباينات ناشئة تُلاحظ على أي مؤشرات اليوم.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال الأسبوع الماضي من التقارير، فتح المتداولون المحترفون 2,980 مركز شراء وأغلقوا 6,602 مركز بيع. لا يزال الشعور بين مجموعة "غير التجارية" متفائلًا بفضل دونالد ترامب، ويستمر في التعزيز بمرور الوقت. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 224,000، بينما يبلغ إجمالي مراكز البيع 112,000. مع بعض الاستثناءات، يستمر هذا الفارق في الاتساع. وهذا يشير إلى طلب قوي على اليورو، بينما يبقى الدولار غير مفضل. الوضع لا يزال دون تغيير.

لمدة 21 أسبوعًا متتاليًا، قام المشاركون الكبار في السوق بتقليل مراكز البيع وزيادة مراكز الشراء. على الرغم من التباين الكبير في السياسة النقدية بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي، تُعتبر سياسات دونالد ترامب عاملًا أكثر تأثيرًا من قبل المتداولين، حيث قد تؤدي إلى ركود في الولايات المتحدة وتجلب مشاكل هيكلية طويلة الأمد للاقتصاد الأمريكي.

التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• منطقة اليورو – معدل البطالة في ألمانيا (07:55 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو – مؤشر مديري المشتريات الصناعي في ألمانيا (07:55 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو – مؤشر مديري المشتريات الصناعي (08:00 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو – مؤشر أسعار المستهلكين (09:00 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو – خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد (13:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول (13:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM (14:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – فرص العمل JOLTS (14:00 بالتوقيت العالمي)

يوم 1 يوليو، التقويم الاقتصادي مليء بالإصدارات الهامة. لذلك، قد يؤثر الخلفية الإخبارية بشكل كبير على معنويات السوق طوال اليوم الثلاثاء.

توقعات EUR/USD وتوصيات المتداولين:

يجب النظر في بيع الزوج اليوم فقط في حالة الارتداد من مستوى 1.1802 على الرسم البياني الساعي، مع هدف عند 1.1712. كنت قد أوصيت سابقًا بالشراء من الارتداد من 1.1454، مع أهداف عند 1.1574، 1.1645، 1.1712، و1.1802. تم الوصول إلى جميع تلك الأهداف. يمكن النظر في مراكز شراء جديدة عند تأكيد الاختراق فوق 1.1802، مع هدف عند 1.1888.

شبكات مستويات فيبوناتشي مرسومة من 1.1574–1.1066 على الرسم البياني الساعي ومن 1.1214–1.0179 على الرسم البياني لأربع ساعات.