تحليل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لمدة 5 دقائق

واصل زوج العملات GBP/USD حركته الصعودية يوم الخميس، والتي بدأت يوم الاثنين الماضي. وبدون توقف تقريبًا، ارتفع الجنيه الإسترليني بمقدار 350 نقطة في غضون أربعة أيام فقط. ومن يمكنه القول إن هذا الانخفاض الأخير للدولار الأمريكي غير مستحق؟

لقد أشرنا مرارًا وتكرارًا إلى أن السبب العالمي وراء تراجع الدولار ليس التصريحات المتناقضة اليومية والأفعال الغريبة لدونالد ترامب، بل الحرب التجارية التي بدأت قبل ثلاثة أشهر ولا تظهر أي علامات على الانتهاء. بالإضافة إلى الحرب التجارية، هناك عوامل وأحداث لا حصر لها تدفع المشاركين في السوق إلى الابتعاد عن الدولار الأمريكي. ويمكن سرد هذه الأحداث بلا نهاية — حرفيًا.

ومع ذلك، الأمر لا يتعلق فقط بالأحداث الأساسية. على سبيل المثال، أضافت الخلفية الاقتصادية الكلية يوم أمس المزيد من المتاعب للدولار. انكمش الاقتصاد الأمريكي بنسبة 0.5% في الربع الأول، مقارنة بالتقدير الأولي البالغ -0.3% والتقدير الثاني البالغ -0.2%. وبالتالي، يمكن لترامب أن يدرج بأمان الربع الأول من فترته الرئاسية الجديدة في عمود "الخسائر النشطة". ومع ذلك، فإن الرئيس الأمريكي يلوم بالفعل جيروم باول على المشاكل الاقتصادية المحتملة في عام 2025. بينما كان ترامب قد ادعى سابقًا أن التراجع سيكون قصير الأمد، يليه نمو قوي ومستقبل مشرق، إلا أن الغيوم فوق أمريكا تستمر في التكاثف. ثم مرة أخرى، يمكن لترامب أن يدعي في أي لحظة أن تصريحاته حول "الركود قصير الأمد" كانت ساخرة — تمامًا كما قال ذات مرة إن الصراع بين روسيا وأوكرانيا يمكن أن ينتهي في 24 ساعة.

في الإطار الزمني لمدة 5 دقائق، تم توليد عدة إشارات يوم أمس، لكن موجة النمو الأخيرة كانت قد بدأت بالفعل مساء الأربعاء. لم تكن هناك مستويات على طول مسار السعر الصاعد لفتح مراكز شراء. لم يتداول الجنيه الإسترليني بهذا الارتفاع منذ سنوات. آخر مرة اقترب فيها من 1.40 دولار كانت في عام 2022 خلال اتجاه هبوطي طويل الأمد استمر 16 عامًا.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT للجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين التجاريين قد تقلبت بشكل متكرر في السنوات الأخيرة. الخطوط الحمراء والزرقاء، التي تمثل المراكز الصافية للمتداولين التجاريين وغير التجاريين، تتقاطع غالبًا وتكون عادةً قريبة من الصفر. كما أنها تبقى قريبة الآن، مما يشير إلى عدد متساوٍ تقريبًا من المراكز الطويلة والقصيرة. ومع ذلك، خلال الـ 18 شهرًا الماضية، كان الاتجاه الصافي في ارتفاع.

يستمر الدولار في الضعف بسبب سياسات دونالد ترامب، لذا فإن الاهتمام الحالي لصانعي السوق بالجنيه ليس ذا أهمية خاصة. إذا بدأت الحرب التجارية العالمية في التراجع، فقد يكون للدولار الأمريكي فرصة للتعافي. وفقًا لأحدث تقرير عن الجنيه الإسترليني، قامت مجموعة "غير التجارية" بفتح 7,400 عقد طويل جديد وأغلقت 9,000، مما أدى إلى زيادة صافية أسبوعية قدرها 16,400 عقد - وهو تحول ملحوظ.

ارتفع الجنيه بشكل حاد مؤخرًا، ولكن من المهم أن نتذكر أن السبب الرئيسي هو أجندة سياسات ترامب. بمجرد تحييد هذا العامل، قد يبدأ الدولار في الارتفاع مرة أخرى - لكن لا أحد يعرف متى سيحدث ذلك. لا يزال الدولار في المراحل الأولى من رئاسة ترامب. ما هي الصدمات الأخرى التي تنتظرنا خلال السنوات الأربع القادمة؟

تحليل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لمدة ساعة

على الإطار الزمني الساعي، اخترق زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي خط الاتجاه وتجاوز مستوى 1.3615، ليصل إلى 1.3741. لبضعة أيام، ظل السوق في حالة ركود بينما كان ينتظر أخبارًا سلبية أو مثيرة من الولايات المتحدة. ثم استأنف شراء الجنيه وبيع الدولار. كما نرى، ليس من الضروري دائمًا وجود أخبار لكي يستمر الدولار في الانخفاض. وفي الوقت الحالي، أي خبر من الولايات المتحدة هو سبب لبيع الدولار.

لـ 27 يونيو، نبرز المستويات المهمة التالية: 1.3212، 1.3288، 1.3358، 1.3439، 1.3489، 1.3537، 1.3615، 1.3741، 1.3833، 1.3886. يمكن أن تكون خط Senkou Span B (1.3506) وخط Kijun-sen (1.3566) أيضًا مصادر للإشارات. يُوصى بنقل مستوى وقف الخسارة إلى نقطة التعادل بعد حركة 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتغير خطوط مؤشر Ichimoku طوال اليوم ويجب أخذها في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الجمعة، لا توجد أحداث مجدولة في المملكة المتحدة، وفي الولايات المتحدة، من المتوقع إصدار عدة تقارير، والتي - كما يفهم الجميع - من غير المرجح أن تؤثر على الاتجاه الحالي أو رغبة السوق في الاستمرار في التخلص من الدولار الأمريكي. في أقصى تقدير، قد تحدث فقط رد فعل محلي في السوق.

توضيحات الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة السعرية – خطوط حمراء سميكة حيث قد تنتهي الحركة. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B—هذه خطوط مؤشر Ichimoku قوية تم نقلها إلى الإطار الزمني الساعي من الإطار الزمني الأربع ساعات.
• مستويات القمم – خطوط حمراء رفيعة حيث ارتدت الأسعار سابقًا. تعمل كمصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأنماط فنية أخرى.
• مؤشر COT 1 على الرسوم البيانية – حجم المركز الصافي لكل فئة من المتداولين.