أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية يوم الجمعة الماضي على تباين. حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.22%، وخسر مؤشر Nasdaq 100 نسبة 0.55%، بينما ارتفع مؤشر Dow Jones الصناعي بنسبة 0.08%.

اليوم، تراجعت العقود الآجلة للمؤشرات الأوروبية، بينما ارتفعت أسعار النفط، حيث يستعد المتداولون لاحتمال رد من طهران بعد أن ضربت واشنطن المنشآت النووية الإيرانية خلال عطلة نهاية الأسبوع. تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، خاصة بعد التقارير عن الضربات على المواقع النووية الإيرانية، أثار مخاوف بشأن استقرار إنتاج ونقل النفط في المنطقة. يراقب المتداولون والمحللون عن كثب رد فعل طهران. أي رد انتقامي قد يؤدي إلى مزيد من زعزعة الاستقرار ويكون له تأثير كبير على الأسواق المالية العالمية.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.3%، بينما ارتفع مؤشر النفط العالمي برنت بنسبة 1% فقط بعد أن كان قد ارتفع بنسبة 5.7% سابقًا. تراجعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

ظل النفط في دائرة الضوء، حيث أن أي اضطراب في التدفق عبر مضيق هرمز، الشريان الأكثر أهمية في العالم للنفط والغاز الطبيعي، أثار مخاوف من ارتفاع حاد في أسعار الطاقة. على الرغم من أن وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي قال إن بلاده تحتفظ بجميع الخيارات للرد، لم تكن هناك أي علامات فعلية على اضطرابات في تدفقات النفط الفعلية حتى الآن.

أصبحت هذه الحالة من عدم اليقين بسرعة الوضع الطبيعي الجديد للأسواق، مما يفسر رد فعلها المتحفظ نسبيًا. ومع ذلك، حتى بدون عواقب فورية، فإن مزيج تقلبات النفط وعدم اليقين الجيوسياسي المتجدد من المرجح أن يكون كافيًا لتقليل شهية المخاطرة. وفقًا لمجموعة Goldman Sachs Inc.، إذا تم تخفيض تدفقات النفط عبر مضيق هرمز إلى النصف لمدة شهر واحد وظلت أقل بنسبة 10% خلال الأشهر الـ 11 التالية، فقد ترتفع أسعار برنت مؤقتًا إلى 110 دولارات للبرميل.

كما ذكر سابقًا، كان رد فعل السوق عمومًا متحفظًا بعد الضربة الأولية لإسرائيل في وقت سابق من هذا الشهر. حتى بعد التراجع خلال الأسبوعين الماضيين، لا يزال مؤشر S&P 500 أقل بنسبة 3% فقط من أعلى مستوى له على الإطلاق الذي وصل إليه في فبراير. ارتفع الدولار بنسبة تزيد قليلاً عن 1% منذ أن وصل إلى أدنى مستوى له في ثلاث سنوات في وقت سابق من هذا الشهر.

من المرجح أن ترد إيران على الولايات المتحدة بشكل ما، وفي هذا الصدد، من المتوقع أن يتفاعل السوق بشكل حاد جدًا مع أي تطورات عسكرية في المنطقة. إذا استمر دورة الأعمال الانتقامية، فقد يؤدي زيادة الإنفاق المالي الأمريكي إلى ارتفاع عوائد الخزانة وأسعار الأسهم.

اليوم، سيقوم المتداولون بتحليل البيانات الاقتصادية الكلية من أوروبا والولايات المتحدة لتقييم ما إذا كانت الحرب التجارية قد قللت بالفعل من الإنتاج الصناعي قبل الموعد النهائي في 9 يوليو لتطبيق التعريفات المتبادلة. كما من المقرر أن تتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد.

من الناحية الفنية لمؤشر S&P 500، ستكون المهمة الرئيسية للمشترين اليوم هي اختراق المقاومة الأقرب عند 5,962. سيؤدي ذلك إلى دعم الحركة الصعودية وفتح الطريق نحو المستوى التالي عند 5,975. وبنفس الأهمية، الحفاظ على السيطرة فوق 5,986، مما سيعزز الحالة الصعودية. من ناحية الهبوط، إذا ضعفت شهية المخاطرة، يجب على المشترين الدفاع عن منطقة 5,946. يمكن أن يؤدي الكسر دون هذا المستوى بسرعة إلى إرسال المؤشر إلى 5,933، مما يفتح الطريق إلى 5,925.