أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على تباين في جلسة التداول العادية الأخيرة. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.01%، بينما تراجع مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.32%. في حين حقق مؤشر Dow Jones الصناعي مكسبًا بنسبة 0.13%.

تراجعت المؤشرات الآسيوية اليوم جنبًا إلى جنب مع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، حيث دفعت التوترات التجارية المتصاعدة المستثمرين إلى التراجع عن الرهانات الأكثر خطورة. ارتفع الذهب وسط زيادة الطلب على الأصول الآمنة.

إن الفجوة المتزايدة بين الولايات المتحدة والصين بشأن التجارة، والقيود التقنية، والطموحات الجيوسياسية تثير قلقًا ملحوظًا في الأسواق. يخشى المستثمرون أن يؤدي صراع تجاري طويل الأمد إلى تقويض النمو الاقتصادي العالمي وزيادة تآكل أرباح الشركات. هذا الغموض يدفع نحو تحول في تخصيص الأصول إلى خيارات أكثر تحفظًا. يأتي الضغط الإضافي من التوقعات باستمرار ارتفاع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. إن تضافر هذه العوامل يدفع المستثمرين إلى التصرف بحذر وتقليل التعرض للمخاطر.

الذهب، الذي يُنظر إليه تقليديًا كأصل آمن، يرتفع، مما يشير إلى زيادة الطلب على الملاذات الوقائية.

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.6%، بينما تراجعت العقود الأوروبية بنسبة 0.5%. في نهاية الأسبوع الماضي، اتهمت الصين والولايات المتحدة بعضهما البعض بانتهاك اتفاقية تجارية، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 1.7% في الأسهم في هونغ كونغ. كما أعلن الرئيس دونالد ترامب عن خطط لمضاعفة التعريفات الجمركية على واردات الصلب والألمنيوم. ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 4.42%. انخفض الدولار بنسبة 0.2%، بينما ارتفع الين. قفز النفط بنسبة 2.8% مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية والتجارية ورفع أوبك+ الإنتاج بأقل مما كان يخشاه البعض.

كما أُشير سابقًا، تهيمن عناوين التعريفات الجمركية مرة أخرى على الأسواق بعد النزاعات القانونية في الأسبوع الماضي حول وضع الرسوم الجمركية المرتفعة التي فرضها ترامب، والتي يحذر المستثمرون من أنها قد تدفع الولايات المتحدة نحو الركود. وسط الغموض المحيط بسياسة التجارة الأمريكية والمفاوضات مع دول من بينها الصين، يراقب المشاركون في السوق أيضًا مشروع قانون ضريبي شامل يهدد بتعميق العجز المالي الأمريكي.

وفقًا لديفيد تشاو، الاقتصادي في Invesco Asset Management، فإن المناخ الاستثماري الحالي لا يزال يتشكل من خلال المد والجزر في تصاعد التعريفات والضغوط المصاحبة لها. من المرجح أن تتكيف الأسواق استجابة لهذه الديناميكيات المتغيرة، كما أشار.

في نهاية الأسبوع الماضي، زعم الرئيس السابق دونالد ترامب أن الصين قد انتهكت معظم الاتفاقية التي وقعتها الجانبان في جنيف. يوم الاثنين، ردت وزارة التجارة الصينية ببيان شديد اللهجة، يدين اتهامات ترامب ويتعهد باتخاذ تدابير لحماية مصالحها. بدا أن هذه الخطوة تقلل من احتمالات إجراء مكالمة هاتفية فورية مع القيادة الصينية، وهو ما كان ترامب يدفع من أجله كوسيلة لاستئناف المحادثات الثنائية.

لقد هدد النزاع بتمزيق العلاقات التجارية، رغم أن ترامب أعرب عن تفاؤله بأن محادثة مع الرئيس الصيني شي جين بينغ قد تحدث في المستقبل القريب. تتوقع البيت الأبيض أن تتم المكالمة في وقت ما هذا الأسبوع.

فيما يتعلق بالتحليل الفني لمؤشر S&P 500، فإن الهدف الرئيسي للمشترين اليوم هو اختراق مستوى المقاومة الأقرب عند 5,877 دولار. تجاوز هذا المستوى سيدعم المزيد من الارتفاع وقد يؤدي إلى دفع نحو 5,897 دولار. هدف آخر حاسم للمضاربين على الصعود هو استعادة السيطرة على مستوى 5,921 دولار، مما سيساعد في تعزيز الزخم الصعودي. إذا تراجع الإقبال على المخاطرة وبدأ السعر في التراجع، سيحتاج المشترون إلى تأكيد أنفسهم بالقرب من منطقة 5,854 دولار. كسر هذا المستوى من المرجح أن يدفع المؤشر للانزلاق بسرعة نحو 5,833 دولار وربما إلى 5,812 دولار.