مؤشر S&P500

السوق الأمريكية تتجه نحو الارتفاع

نظرة عامة على مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية يوم الجمعة: داو -0.6%، ناسداك -1%، S&P 500 -0.7%، S&P 500 عند 5,802، النطاق 5,400–6,200.

من المهم أن نلاحظ أنه صباح يوم الاثنين، أظهرت أسعار المؤشرات الأمريكية في التداول الإلكتروني ارتفاعًا ملحوظًا. كان مؤشر S&P 500 يتداول عند 5,868، بزيادة تقارب 1%. السبب المحتمل هو أن ترامب أعلن عن تأجيل فرض تعريفات جديدة بنسبة 50% ضد الاتحاد الأوروبي حتى 9 يوليو، بعد محادثة مع رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين.

الأسواق الأمريكية مغلقة يوم الاثنين بمناسبة يوم الذكرى.

ملخص التداول يوم الجمعة، 23 مايو: كانت الأسواق متوترة بعد عدة منشورات من الرئيس ترامب قبل جرس الافتتاح، مما زاد من المخاوف بشأن النمو وأضفى مزيدًا من عدم اليقين حول التغييرات المحتملة في التعريفات قبل عطلة نهاية الأسبوع.

حذر المنشور الأول شركة آبل (AAPL 195.37، -5.99، -3.0%) من أنها ستواجه تعريفات بنسبة 25% على الأقل على أجهزة الآيفون المباعة في الولايات المتحدة ما لم يتم تصنيعها محليًا.

المنشور الثاني أثار ضجة أكبر. صرح ترامب بأنه سيوصي بفرض تعريفات مباشرة بنسبة 50% على الاتحاد الأوروبي بدءًا من 1 يونيو، مدعيًا أن "المحادثات التجارية لن تؤدي إلى أي مكان." (انظر التحديث في بداية هذا التقرير.)

أدى هذا الرسالة الأخيرة إلى هروب نحو الأمان في سندات الخزانة الأمريكية. انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات بشكل حاد من 4.54% إلى 4.45%، وانخفض العائد على السندات لأجل 30 عامًا من 5.04% إلى 4.98%. ومع ذلك، لم يهدئ هذا سوق الأسهم، الذي باع الأصول الخطرة حيث ارتفع مؤشر تقلبات CBOE (VIX) إلى 25.53 من إغلاق يوم الخميس عند 20.28.

انخفضت مؤشرات داو وناسداك وS&P 500 وراسل 2000 بنسبة 1.2% و1.7% و1.3% و1.7% على التوالي بعد الافتتاح مباشرة — تفاقمت الخسائر بسبب توقعات الأرباح المخيبة للآمال وغياب التوجيه السنوي الكامل من تجار التجزئة Deckers Outdoor (DECK 101.05، -25.04، -19.9%) وRoss Stores (ROST 136.99، -15.26، -10.0%).

عاد الهدوء عندما أفادت CNBC أن متحدثًا باسم البيت الأبيض قال إن تعليقات الرئيس يجب أن تُعتبر جزءًا من تكتيكات التفاوض — لم يتم تنفيذ أي شيء بعد. وأضاف المتحدث أيضًا أن سوق الأسهم قد بالغت في رد فعلها على العناوين الرئيسية.

من جهة أخرى، قال وزير الخزانة سكوت بيسنت لـ Bloomberg TV إنه غير قلق بشأن ارتفاع عوائد الخزانة، مشيرًا إلى أن العوائد في البلدان الأخرى قد ارتفعت أكثر وأن هذا قد يعكس توقعات سوق السندات لنمو أقوى بعد مشروع قانون المصالحة.

سوق السندات:

• أغلق العائد على السندات لأجل 10 سنوات عند 4.51%، بزيادة 7 نقاط أساس للأسبوع
• أغلق العائد على السندات لأجل 30 عامًا عند 5.04%، بزيادة 14 نقطة أساس للأسبوع
• أغلق مؤشر VIX (مؤشر تقلبات CBOE) منخفضًا عند 21.92

لذلك، انخفض سوق الأسهم. قاد البيع شركة آبل وأسماء أخرى ذات رأس مال كبير، وهو ما يتضح في أداء القطاعات:

• تكنولوجيا المعلومات: -1.3%
• خدمات الاتصالات: -1.0%
• السلع الاستهلاكية التقديرية: -0.9%
• قطاع واحد فقط سجل مكاسب بنسبة 1% على الأقل:
• المرافق (حساسة لأسعار الفائدة): +1.2%

انخفض صندوق Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK) بنسبة 1.1%.

اتساع السوق: تفوق عدد المتراجعين على المتقدمين بنسبة 5:4 في بورصة نيويورك وحوالي 13:9 في ناسداك.

الأسواق الأمريكية ستكون مغلقة يوم الاثنين بمناسبة يوم الذكرى.

الأداء منذ بداية العام:

• DJIA: -2.2%
• S&P 500: -1.3%
• ناسداك: -3.0%
• S&P 400: -4.6%
• راسل 2000: -8.5%

التقويم الاقتصادي

ارتفعت مبيعات المنازل الجديدة بنسبة 10.9% على أساس شهري في أبريل إلى معدل سنوي معدل موسمياً يبلغ 743,000 وحدة (التوقعات: 679,000)، مرتفعة من 670,000 (كانت سابقًا 724,000) في مارس. ارتفعت المبيعات بنسبة 3.3% على أساس سنوي.

الاستنتاج الرئيسي: كان الارتفاع في مبيعات المنازل الجديدة في أبريل مدفوعًا بانخفاض في السعر الوسيط للمبيعات. ومع ذلك، تم تخفيف الحماس بشأن الرقم الرئيسي بسبب المراجعة الحادة لبيانات مارس. بشكل عام، من مارس إلى أبريل، لم يتغير الكثير بالنسبة لما كان يتوقعه الاقتصاديون بالفعل عند إعداد تقرير أبريل.

سوق الطاقة: يتداول خام برنت الآن عند 65 دولارًا، دون تغيير عن يوم التداول السابق

الخلاصة

يظهر الارتفاع في الأسواق الأمريكية يوم الاثنين خلال التداول الإلكتروني أن الزخم الصعودي للسوق لم ينفد بعد. يمكن للمستثمرين الاستمرار في الشراء عند الانخفاضات.